В понедельник TD Cowen сохранил рейтинг "держать" для Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), но повысил целевую цену с 19,00 до 25,00 долларов. Решение фирмы последовало за посещением Дня инвестора Southwest в Далласе на прошлой неделе, где руководство объявило о значительных целях на 2027 год, включая амбициозные стратегии распределения капитала.
Будущие планы авиакомпании включают программу обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов и монетизацию флота через сделки продажи с обратной арендой и прямые продажи. Эти цели значительно выше предыдущих оценок, предоставленных TD Cowen. Несмотря на эти амбициозные цели, аналитик выразил обеспокоенность отсутствием подробной информации, подтверждающей различные инициативы по доходам, что затрудняет высокую уверенность в прогнозах.
Подтверждение аналитиком рейтинга "держать" отражает осторожную позицию в отношении акций Southwest, предполагая, что хотя цели и многообещающие, все еще существует неопределенность, которую необходимо устранить. Новая целевая цена в 25,00 долларов представляет собой повышение оценки фирмой акций компании, указывая на признание потенциала роста при одновременном учете связанных с этим рисков.
Объявление Southwest представило новые факторы для рассмотрения инвесторами, включая потенциальное влияние планов компании по распределению капитала на ее финансовые показатели. Кроме того, упоминание о "большем шуме в акциях из-за активиста" предполагает, что активизм инвесторов может привести к повышенной волатильности в торговле акциями.
В других недавних новостях Southwest Airlines претерпевает значительные стратегические изменения. На фоне критики со стороны Elliott Investment Management авиакомпания объявила о ряде инициатив, направленных на улучшение финансовых показателей и опыта клиентов.
Southwest повысила прогноз выручки на доступное место-милю (RASM) на третий квартал на 3,5 процентных пункта и объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов. Компания также планирует ограничить ежегодный рост пропускной способности до 1-2% в течение следующих трех лет.
Для дальнейшего улучшения опыта клиентов Southwest вводит варианты назначенных и премиальных мест, формализует партнерские отношения с международными перевозчиками и запускает уникальный продукт для пакетных туров, все это должно начаться в 2025 году. Совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов, что отражает уверенность в этих стратегических изменениях. Кроме того, Southwest назначила Роберта "Боба" Форнаро, опытного руководителя авиакомпании, в свой Совет директоров.
В ответ на эти события Barclays сохраняет рейтинг "равновесный" для Southwest, в то время как Evercore ISI повысил рейтинг акций авиакомпании до "превосходит рынок".
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen по Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся во втором квартале 2024 года, Southwest сообщила о выручке в размере 27,03 млрд долларов с темпом роста 7,54%. Это соответствует амбициозным целям компании, обсуждавшимся на недавнем Дне инвестора, хотя темпы роста выручки должны будут ускориться для достижения целей 2027 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Southwest "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе", что может поддержать объявленную программу обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов и планы монетизации флота. Кроме того, компания отмечена как "видный игрок в индустрии пассажирских авиаперевозок", подчеркивая ее рыночную позицию в процессе реализации стратегических инициатив.
Однако инвесторам следует отметить, что Southwest в настоящее время "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", с коэффициентом P/E 227,02. Этот показатель оценки предполагает, что рынок имеет высокие ожидания в отношении будущего роста, что соответствует амбициозным целям, установленным на 2027 год, но также указывает на потенциальные риски, если эти цели не будут достигнуты.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ финансов и перспектив Southwest, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, предоставляя более комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.