В понедельник Deutsche Bank скорректировал целевую цену для Comet Holding AG (COTN:SW), швейцарской технологической компании, снизив ее до 400 швейцарских франков с предыдущих 450 швейцарских франков. Несмотря на снижение целевой цены, банк продолжает рекомендовать покупать акции компании.
Корректировка связана с тем, что аналитик ожидает более медленного восстановления заказов, особенно из-за сниженного спроса в секторе оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE), в частности в сегменте памяти NAND. Ожидается, что на Comet Holding, основным клиентом которой является Lam Research, также повлияют эти рыночные условия, а также колебания валютных курсов.
Пересмотренный прогноз теперь ставит ожидаемые продажи на 2024 финансовый год на 13% ниже диапазона, обозначенного компанией в 440-480 миллионов швейцарских франков. Этот прогноз все еще предполагает рост на 10% по сравнению с предыдущим полугодием, что, хотя и является положительным показателем, не достигает ранее ожидаемого более оптимистичного роста.
Для третьего квартала анализ теперь прогнозирует, что объемы заказов останутся неизменными по сравнению с предыдущим кварталом, после значительного увеличения на 36% во втором квартале. Ожидаемое влияние на прибыльность включает более низкий прогноз маржи EBITDA на 2024 год, которая теперь ожидается на уровне 13,2%, что ниже ранее обозначенного диапазона в 15-17%. Кроме того, прогноз EBIT на 2024 год был снижен на 28%.
Несмотря на эти пересмотры, позиция банка по отношению к Comet Holding остается позитивной с рекомендацией "Покупать".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.