BMO Capital Markets сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для CMS Energy (NYSE: CMS) и повысил целевую цену акций компании до 76,00 долларов с предыдущих 69,00 долларов.
Корректировка произошла после недавних документов, поданных в рамках дела о тарифах на электроэнергию компании. Участники процесса, включая сотрудников Комиссии по коммунальным услугам штата Мичиган (MPSC) и генерального прокурора Мичигана, представили свои показания в прошлую пятницу, что, по мнению BMO Capital, соответствует ожиданиям.
Первоначальная позиция сотрудников предполагает потребность в доходах примерно в 148,3 млн долларов, что составляет около 49% от запрошенных CMS Energy 302,6 млн долларов, без учета надбавок.
Рекомендация сотрудников MPSC включает рентабельность собственного капитала (ROE) в 9,85%, долю собственного капитала в 49,92% и немного меньшую базу тарифов около 14,8 млрд долларов, что на 5% меньше по сравнению с предложенными CMS показателями.
CMS Energy запрашивала ROE в 10,25%, долю собственного капитала в 50,75% и юрисдикционную базу тарифов примерно в 15,6 млрд долларов. Последние утвержденные показатели для компании составляли 9,90% ROE и 50,02% доли собственного капитала.
Решение BMO Capital повысить целевую цену отражает их продолжающуюся уверенность в CMS Energy, о чем свидетельствует сохранение рейтинга "Превосходит рынок". Обновленный анализ mark-to-market (MTM) и sum-of-the-parts (SOTP) фирмы привел к новой целевой цене в 76,00 долларов за акции коммунальной компании.
CMS Energy сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал, подчеркнув благоприятную регуляторную среду в Мичигане и фокус на доступности для клиентов.
Компания зафиксировала рост скорректированной прибыли на акцию за первое полугодие до 1,63 доллара, что на 0,18 доллара больше, чем за аналогичный период прошлого года, и подтвердила прогноз прибыли на весь год в диапазоне от 3,29 до 3,35 доллара на акцию.
Важное операционное обновление включает продвижение проекта центра обработки данных мощностью 230 мегаватт, который планируется завершить к 2026 году. CMS Energy также отметила урегулированное дело о тарифах на газ, которое включает эффективное повышение тарифов на 62,5 млн долларов, при этом следующее дело о тарифах на газ запланировано на декабрь.
Компания также планирует подать 20-летний план по возобновляемой энергии в ноябре. Руководство выразило уверенность в финансовых показателях компании и перспективах роста, особенно в области возобновляемой энергетики и центров обработки данных.
В рамках финансовой стратегии CMS Energy планирует выпустить долговые обязательства на сумму 675 млн долларов во второй половине года для восстановления баланса структуры капитала. Компания сохраняет долгосрочный прогноз роста скорректированной прибыли на акцию на уровне 6-8%.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели CMS Energy и недавние рыночные результаты соответствуют оптимистичному прогнозу BMO Capital. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация CMS Energy составляет 21,04 млрд долларов, и акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, при этом текущая цена составляет 99,17% от этого пика. Эти сильные показатели отражаются во впечатляющей общей доходности в 37,22% за последний год.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильную историю дивидендов CMS Energy, которая повышала дивиденды 17 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 18 лет. Эта история стабильной доходности для акционеров может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход в коммунальном секторе. Текущая дивидендная доходность составляет 2,92%, с темпом роста дивидендов 5,64% за последние двенадцать месяцев.
Коэффициент P/E компании в 21,69 и скорректированный P/E в 25,18 за последние двенадцать месяцев говорят о том, что инвесторы готовы платить премию за прибыль CMS Energy, возможно, из-за ее стабильной бизнес-модели и перспектив роста. Эта оценка соответствует повышенной целевой цене и рейтингу "Превосходит рынок" от BMO Capital.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 10 дополнительными советами по CMS Energy, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.