Компания Benchmark повысила целевую цену акций Cinemark Holdings (NYSE: CNK) до 32$ с 25$, сохранив рекомендацию "Покупать" для этих акций.
Корректировка связана с пересмотром прогнозов выручки на третий финансовый квартал 2024 года после более сильных, чем ожидалось, показателей внутреннего кинопроката, что также положительно повлияло на операционный рычаг и прибыльность.
Повышение прогноза основано на том, что кассовые сборы остаются относительно стабильными при минимальном снижении посещаемости на 1% и увеличении средней цены билета (ATP) на 1,5%.
Этот прогноз значительно лучше первоначального, который предполагал снижение кассовых сборов на 8% из-за ожидаемого падения посещаемости на 10%.
Новые оценки предполагают более устойчивый сценарий развития отрасли, чем ожидалось ранее.
Benchmark также отмечает, что Cinemark выиграл от высокого спроса на закуски и товары в течение квартала, что должно способствовать росту выручки и улучшению маржинальности.
Эти факторы в совокупности привели к повышению ожиданий компании по скорректированной EBITDA (AEBITDA).
Хотя внутренний рынок демонстрирует многообещающие тенденции, Benchmark сохраняет осторожность в отношении роста в Латинской Америке. В регионе наблюдался высокий спрос на семейные фильмы в июле, но другие картины, такие как "Twisters" и "Beetlejuice Beetlejuice", могли показать результаты ниже ожидаемых. Кроме того, проблемы в Бразилии, включая ограничительные рейтинги для таких фильмов, как "Deadpool" и "Wolverine", могут создать препятствия для работы Cinemark в этом регионе.
Среди других недавних новостей, Cinemark Holdings, Inc. завершила досрочное погашение своих старших облигаций со ставкой 5,875%, срок погашения которых наступал в 2026 году, эффективно погасив долг почти за год до срока погашения.
Этот шаг, являющийся частью более широкой стратегии управления долгом Cinemark, охватил всю непогашенную основную сумму в размере 59 715 000$.
После этого события B.Riley изменила свою позицию по Cinemark с рекомендации "Покупать" на "Нейтрально", объясняя это близостью цены акций к целевой цене фирмы в 31,00$.
Это изменение не было вызвано негативным взглядом на фундаментальные показатели компании или ожидаемое восстановление внутреннего кинопроката.
Одновременно Jefferies сохранила рекомендацию "Покупать" для Cinemark, повысив целевую цену до 30,00$. И B.Riley, и Jefferies отметили сильные результаты Cinemark во втором квартале, которые превзошли ожидания с мировой выручкой в 734,2 млн $, в основном благодаря значительному росту доходов от продажи билетов и продажи закусок.
Кроме того, Cinemark сообщила о рекордных выходных в сентябре в домашнем прокате, в основном благодаря успеху сиквела "Beetlejuice".
Фокус компании на обслуживании клиентов и передовых технологиях изображения и звука способствовал этому достижению. Наконец, Cinemark рассматривает возможность возврата избыточного капитала акционерам и планирует погасить конвертируемые облигации на сумму 460 млн $ в августе 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Cinemark Holdings (NYSE:CNK) соответствуют оптимистичному прогнозу Benchmark. Согласно данным InvestingPro, акции компании продемонстрировали замечательную силу, с общей доходностью 54,92% за последние шесть месяцев и существенной доходностью 97,59% с начала года. Эта восходящая траектория отражена в совете InvestingPro, отмечающем, что Cinemark торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, в настоящее время на уровне 95,77% от этого пика.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с советом InvestingPro, подчеркивающим, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта позиция по ликвидности может предоставить Cinemark гибкость для использования улучшающихся тенденций кассовых сборов, отмеченных в анализе Benchmark. Кроме того, с коэффициентом P/E 23,76, инвесторы демонстрируют уверенность в потенциале прибыли компании, что соответствует еще одному совету InvestingPro, указывающему, что аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год.
Для читателей, желающих глубже понять финансовое положение Cinemark и рыночные показатели, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на перспективы компании в меняющемся ландшафте индустрии развлечений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.