В понедельник Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY) столкнулась со снижением целевой цены акций с 42,00 до 32,00 долларов, о чем объявила Canaccord Genuity. Несмотря на снижение, фирма сохраняет рейтинг "покупать" для акций. Корректировка целевой цены произошла после того, как Travere Therapeutics сообщила о приостановке набора пациентов в исследование HARMONY фазы III пегтибатиназы при гомоцистинурии (HCU) из-за проблемы с масштабированием производства.
Добровольное решение Travere о приостановке набора новых пациентов связано с технической трудностью, возникшей в процессе производства. Однако эта пауза не повлияет на пациентов, уже участвующих в исследовании, которые продолжат его по плану. Компания ожидает возобновления набора в 2026 году.
Ожидается, что задержка, вызванная этой производственной проблемой, отодвинет запуск пегтибатиназы. Canaccord Genuity пересмотрела свою финансовую модель, учитывая двухлетнюю отсрочку ожидаемого запуска продукта как на рынках США, так и Европейского Союза. Изначально запланированный на 2027 год в США и 2028 год в ЕС, новые предполагаемые даты запуска теперь 2029 и 2030 годы соответственно.
Обновленный график программы HCU привел к снижению 12-месячной целевой цены для Pagaya Tech, теперь установленной на уровне 32 долларов, что немного ниже предыдущей цели в 33 доллара. Эта корректировка отражает пересмотренные ожидания относительно выхода лечения пегтибатиназой на рынок и последующие финансовые последствия для компании.
В других недавних новостях, Pagaya Technologies Ltd. сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, с объемом сети в 2,3 млрд долларов и рекордным показателем скорректированной EBITDA в 50 млн долларов. Несмотря на чистый убыток в 75 млн долларов из-за компенсаций на основе акций и корректировок справедливой стоимости, компания повысила свой прогноз на весь год, указывая на сильный рост выручки за вычетом производственных затрат и четыре квартала подряд положительного операционного денежного потока.
Pagaya Technologies также подписала соглашение о прямом потоке на 1 млрд долларов с Castlelake и получила рейтинг AAA для своей программы ABS по личным кредитам.
Что касается изменений в руководстве, Скотт Боуэр ушел с поста главного бухгалтера, а Нам Ву Ким временно взял на себя обязанности Боуэра. Компания также назначила Раджиндера Сингха, ветерана банковской и финансовой индустрии, новым директором по рискам.
Benchmark начала освещение акций Pagaya с рейтингом "покупать", прогнозируя, что способность компании самостоятельно финансировать свой рост может привести к прибыльности по GAAP к 2025 году. Это одни из последних событий в Pagaya Technologies Ltd.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущей рыночной позиции Pagaya Technologies. Несмотря на сниженную целевую цену от Canaccord Genuity, рыночная капитализация PGY составляет 715,28 млн долларов, с выручкой 925,42 млн долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Компания показала сильный рост выручки, увеличившись на 27,98% в последнем квартале.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PGY торгуется при низком мультипликаторе выручки, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость. Аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что потенциально может компенсировать опасения по поводу задержки запуска пегтибатиназы.
Однако стоит отметить, что акции PGY недавно сильно упали, с доходностью -16,65% за последнюю неделю и -33,86% за последний месяц. Эта волатильность согласуется с советом InvestingPro, указывающим на то, что движения цены акций довольно волатильны.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по PGY, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.