Аналитик Citi отметил, что их прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2025 год остаются ниже консенсуса, в основном из-за менее оптимистичного прогноза по чистой процентной марже (NIM) по сравнению с рыночным консенсусом. Несмотря на положительную тенденцию в ипотечном кредитовании из-за снижения процентных ставок, аналитик указал, что чувствительность активов банковского баланса к изменению ставок оказывает негативное влияние на ожидания по NIM по сравнению с консенсус-прогнозом.
Обновленная модель учитывает недавние события, раскрытые в отчете 8K компании, который детализирует покупку кредитов, корректировки портфеля ценных бумаг и текущие тенденции в управлении расходами. Эти факторы были включены в пересмотренную модель Citi.
Небольшое повышение целевой цены до 63 долларов отражает изменение стоимости собственного капитала и нормализованной рентабельности материального собственного капитала (ROTCE). Предположение о стоимости собственного капитала, используемое аналитиком, остается на уровне 10,5%, в то время как ROTCE был скорректирован в сторону повышения с 9,5% до 10,5%. Эта корректировка учитывает стратегические изменения в структуре скорректированных доходных активов (AEA) банка и улучшенный прогноз по прибыльности.
В других недавних новостях, Texas Capital Bancshares стал объектом нескольких повышений рейтингов аналитиков и стратегических шагов. BofA Securities повысил рейтинг акций банка с "Ниже рынка" до "Покупать" и поднял целевую цену до 77 долларов, ссылаясь на потенциал банка для будущих доходов и его позицию для получения выгоды от возможного снижения процентных ставок. Texas Capital Bancshares также сообщил о 4% увеличении общей выручки до 267 миллионов долларов и значительном увеличении чистой прибыли для обыкновенных акционеров на 71% по сравнению с предыдущим кварталом.
Более того, банк предпринял ряд стратегических действий, таких как приобретение портфеля в секторе здравоохранения стоимостью примерно 400 миллионов долларов и запуск новой платформы прямого кредитования Texas Capital Direct Lending.
Аналитические фирмы Raymond James и DA Davidson сохранили рейтинги "Соответствие рынку" и "Нейтральный" соответственно, в то время как Truist Securities пересмотрела свой прогноз, повысив целевую цену до 70 долларов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для финансового положения Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI). Рыночная капитализация компании составляет 3,26 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 25,24, что предполагает, что инвесторы платят премию за текущую прибыль. Эту оценку следует рассматривать вместе с финансовыми показателями банка.
Советы InvestingPro подчеркивают, что TCBI была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что согласуется с фокусом аналитика на потенциале прибыли. Более того, компания показала сильную доходность за последние три месяца, с данными InvestingPro, указывающими на 15,26% общей доходности по цене за этот период. Эта недавняя динамика может отражать оптимизм рынка относительно стратегических изменений банка и улучшенного прогноза по прибыльности, упомянутого в анализе Citi.
Однако стоит отметить, что TCBI страдает от слабой валовой прибыли, согласно другому совету InvestingPro. Это может быть фактором менее оптимистичного прогноза Citi по NIM по сравнению с рыночным консенсусом. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут найти 6 дополнительных советов InvestingPro для TCBI, предлагающих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.