В понедельник Jefferies сделала оптимистичный шаг, повысив целевую цену акций Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI) до 155,00 долларов с предыдущих 140,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для этих акций. Корректировка отражает позитивный взгляд на потенциал роста прибыли компании.
Анализ фирмы предполагает, что Fortress Transportation может значительно превысить свои целевые показатели по прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) к 2026 году. Текущий сценарий роста прогнозирует EBITDA в размере 1,75 млрд долларов, что на 40% превышает целевой показатель в 1,25 млрд долларов.
Этот прогноз основан на предположении, что Fortress Transportation обеспечит 15% долю рынка с 750 модулями CFM56, по сравнению с 10% в базовом сценарии и оценочными 7% в 2024 году.
Повышенная целевая цена также поддерживается мультипликатором оценки в 20 раз EBITDA, что немного выше среднего показателя в 19 раз для аналогичных компаний. По мнению Jefferies, если акции компании будут торговаться с этим мультипликатором, их стоимость составит 250 долларов.
Более того, сценарий "Голубое небо" фирмы указывает на еще более значительный потенциал для Fortress Transportation. Если компания достигнет полной загрузки производства с 1 350 модулями и EBITDA в 1,5 млн долларов на модуль, учитывая полную PMA и примерно 50% маржу, это может привести к EBITDA в 2,8 млрд долларов. Этот сценарий представлял бы рост на 125% и предполагал бы целевую цену в 450 долларов, демонстрируя потенциал существенного роста.
В других недавних новостях, Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC сообщила о выручке за второй квартал 2024 года в размере 444 млн долларов, что превысило консенсус-прогнозы на 27%, и скорректированной EBITDA в 214 млн долларов. Однако из-за единовременной платы за интернализацию в размере 300 млн долларов компания зафиксировала убыток в 2,26 доллара на акцию.
Примечательно, что ожидается, что приобретение компанией Lockheed Martin Commercial Engine Solutions за 170 млн долларов улучшит ее финансовые показатели в ближайшие годы за счет увеличения скорректированной EBITDA подразделения аэрокосмической продукции.
Несколько аналитиков скорректировали свои прогнозы для Fortress Transportation. Compass Point повысил целевую цену до 156 долларов, в то время как RBC Capital Markets и BTIG повысили свои до 143 и 140 долларов соответственно.
Stifel также повысил рейтинг акций компании с "Держать" до "Покупать", установив новую целевую цену в 132 доллара. С другой стороны, Wolfe Research понизил рейтинг акций компании с "Превосходит рынок" до "На уровне рынка".
Кроме того, ожидается значительное увеличение EBITDA сегмента аэрокосмической продукции компании в ближайшие кварталы, обусловленное вкладом недавних приобретений, ростом существующей программы CFM56 и продажами двигателей V2500, начиная с четвертого квартала 2024 года.
Программа одобрения производителя запчастей (PMA) потенциально может добавить, по оценкам, от 150 до 200 млн долларов или более к дополнительной годовой EBITDA при полном масштабировании. Это последние события в Fortress Transportation.
Аналитика InvestingPro
Недавняя оптимистичная корректировка целевой цены Jefferies согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Рыночная капитализация FTAI составляет 13,24 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе транспортной инфраструктуры. Рост выручки компании особенно примечателен: увеличение на 28,22% за последние двенадцать месяцев и впечатляющий рост на 61,69% в последнем квартале. Эти цифры подтверждают оптимистичный прогноз Jefferies относительно потенциального роста прибыли FTAI.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает прогнозы Jefferies по увеличению EBITDA. Кроме того, акции показали сильную доходность за последний год, с замечательной общей доходностью по цене в 271,48%. Эта динамика соответствует позитивным ожиданиям фирмы относительно оценки и роста.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов для FTAI, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке. Эти данные могут быть ценными для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения в свете улучшенного прогноза Jefferies.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.