САН-ФРАНЦИСКО и ФОРТ-УЭРТ, Техас - TPG, глобальная фирма по управлению альтернативными активами, объявила о планах приобрести оставшуюся 70% долю AT&T в DIRECTV. Ожидается, что эта сделка будет завершена во второй половине 2025 года, что даст TPG полное владение, развивая существующее совместное предприятие, созданное в 2021 году.
Приобретение призвано укрепить финансовую основу DIRECTV, позволяя дальнейшие инвестиции в инновационные услуги видеостриминга. DIRECTV, уже являющаяся ключевым игроком в сфере платного телевидения, ожидает, что эта сделка усилит ее предложения и улучшит клиентский опыт.
Генеральный директор DIRECTV Билл Морроу выразил энтузиазм по поводу будущего роста и инноваций, которые обеспечит полное владение TPG. Партнер TPG Дэвид Трухильо поддержал это мнение, подчеркнув потенциал DIRECTV для обновления своих основных услуг и ускорения развития своей стриминговой платформы.
Согласно условиям сделки, TPG произведет первоначальный платеж в размере 2,0 млрд долларов AT&T в течение 2025 года с дополнительными платежами на общую сумму 500 млн долларов до 2029 года. Ожидается, что AT&T получит около 7,6 млрд долларов наличными от DIRECTV до 2029 года. Кроме того, DIRECTV должна распределить не менее 1,625 млрд долларов своим акционерам до 31 марта 2025 года.
Завершение сделки зависит от стандартных условий закрытия, включая одобрение регулирующих органов. После завершения сделки DIRECTV продолжит работу под руководством нынешней управленческой команды во главе с генеральным директором Биллом Морроу.
Barclays является ведущим финансовым консультантом TPG, а юридическую поддержку оказывают Ropes & Gray LLP, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Mintz, Levin. Сделка основана на пресс-релизе и содержит прогнозные заявления, которые подвержены неотъемлемым неопределенностям и рискам.
TPG, основанная в 1992 году с активами под управлением в размере 229 млрд долларов, работает по всему миру с диверсифицированной стратегией, охватывающей частные инвестиции, импакт-инвестирование, кредитование, недвижимость и рыночные решения. Это приобретение отражает приверженность TPG дистрибуции контента и ее уверенность в будущем DIRECTV на конкурентном рынке стриминга.
В других недавних новостях, TPG сообщила о чистом убытке по GAAP в размере 14 млн долларов за второй квартал 2024 года, в то время как устойчивая распределяемая прибыль после налогообложения составила 207 млн долларов. Несмотря на это, компания продемонстрировала сильный импульс в сборе средств, привлекая значительные 6,3 млрд долларов капитала в течение квартала, с особым акцентом на кредитные стратегии. Компания также объявила о планах продать PS, компанию, специализирующуюся на управлении частными терминалами для коммерческих рейсов, Groupe ADP, международному оператору аэропортов.
Goldman Sachs сохраняет рейтинг Conviction Buy для TPG, подчеркивая многообещающую траекторию роста компании, особенно в ее подразделениях Private Equity и Credit. TD Cowen также скорректировал свой прогноз по TPG, повысив целевую цену до 43,00 долларов с 42,00 долларов, сохраняя рейтинг Hold для акций, что указывает на положительный взгляд на будущую деятельность компании по сбору активов.
Эти недавние события подчеркивают перспективный подход TPG к своему бизнесу и ее стремление использовать рыночные возможности. Компания активно расширяет свои инициативы по климатическому инвестированию и ожидает привлечь около 40 млрд долларов по новым стратегиям с 2021 по 2025 год. Компания также ожидает более раннего, чем предполагалось, запуска своего следующего фонда General Partner Secondaries к концу 2025 года и готовится представить фонд, специализирующийся на PE Retail.
Инсайты InvestingPro
Приобретение DIRECTV компанией TPG соответствует ее сильным финансовым показателям и траектории роста. Согласно данным InvestingPro, TPG продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 20,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот устойчивый рост предполагает, что TPG имеет финансовые возможности для осуществления значительных приобретений, таких как DIRECTV.
Рыночная капитализация компании в 21,16 млрд долларов подчеркивает ее существенное присутствие в секторе управления альтернативными активами. Эта финансовая мощь предоставляет TPG ресурсы для потенциального улучшения предложений DIRECTV и ускорения развития ее стриминговой платформы, как упоминалось в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что TPG показала сильную доходность за последний год, с впечатляющей общей доходностью по цене в 100,93%. Эта производительность указывает на уверенность инвесторов в стратегических решениях TPG, что может распространяться и на приобретение DIRECTV. Кроме того, ликвидные активы TPG, превышающие краткосрочные обязательства, свидетельствуют о прочной финансовой позиции для поддержки этой крупной сделки.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для TPG, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти инсайты могут быть ценными для тех, кто хочет понять потенциальное влияние приобретения DIRECTV на будущую производительность TPG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.