НАШВИЛЛ - Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) заключила ряд сделок, направленных на улучшение своей финансовой структуры и расширение портфеля собственной недвижимости. Компания объявила сегодня, что согласилась приобрести 41 сообщество для пожилых людей, которое в настоящее время арендует, что, как ожидается, улучшит показатели скорректированной EBITDA и скорректированного свободного денежного потока в 2025 году.
Приобретение на общую сумму 610 миллионов долларов включает сообщества с общим количеством 2 789 единиц из трех портфелей с тройной чистой арендой, с уровнем заполняемости выше среднего по компании. Brookdale планирует финансировать эти покупки за счет принятия существующего долга, продажи новых конвертируемых старших облигаций, ипотечного финансирования и имеющихся денежных средств. Ожидается, что этот шаг сократит денежные арендные платежи в 2025 году на 47 миллионов долларов и улучшит скорректированную EBITDA в 2025 году на 33 миллиона долларов, с положительным влиянием на скорректированный свободный денежный поток в 2025 году в размере 15 миллионов долларов.
В связи с приобретениями Brookdale рефинансировала свой долг перед агентствами со сроком погашения в 2025 году по выгодной ставке и решила значительную часть вопросов с погашением долга в 2026 году. Компания обменяла примерно 207 миллионов долларов своих конвертируемых старших облигаций 2026 года на новую серию 3,50% конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2029 году, продлив срок погашения и скорректировав цену конвертации. Кроме того, Brookdale продала новые облигации 2029 года на сумму 150 миллионов долларов компаниям Deerfield Management Company и Flat Footed, LLC для частичного финансирования приобретений.
Компания ожидает, что чистые поступления от выпуска новых облигаций 2029 года составят около 135 миллионов долларов после расходов, которые будут направлены на приобретения и общие корпоративные цели. Ожидается, что сделки будут закрыты к концу года при соблюдении обычных условий закрытия сделок с недвижимостью.
Президент и генеральный директор Brookdale Синди Байер выразила гордость за проактивное управление портфелем и капитальной структурой компании, подчеркнув долгосрочные преимущества и немедленные финансовые улучшения, ожидаемые от этих сделок. Она также отметила важность совместных отношений с партнерами REIT и продолжающееся доверие со стороны Deerfield и Flat Footed.
Стратегические шаги компании происходят на фоне ожиданий значительного роста пожилого населения в течение следующего десятилетия, при этом Винс Меллет из Deerfield отметил потребность в высококачественных операторах жилья для пожилых людей, таких как Brookdale.
Информация в этой статье основана на пресс-релизе Brookdale Senior Living Inc.
В других недавних новостях, Brookdale Senior Living Inc. сообщила о значительном увеличении консолидированных показателей заполняемости в августе 2024 года, достигнув нового максимума с начала фазы восстановления после пандемии в 2021 году. Показатели компании на конец месяца были еще более многообещающими, с заполняемостью, превысившей порог в 80%. Это недавние события, которые показывают заметное улучшение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Более того, Brookdale сообщила о 20% увеличении скорректированной EBITDA и 26% росте скорректированного свободного денежного потока в годовом исчислении. Компания наблюдает постоянный рост заполняемости, выручки на занятую комнату (RevPOR) и операционной маржи в течение 11 кварталов подряд. Эти результаты приписываются стратегическим инициативам, включая расширение программы Brookdale HealthPlus.
Несмотря на снижение числа направлений от платных сторонних источников, Brookdale остается оптимистичной в отношении своей траектории роста, подкрепленной растущим спросом стареющего населения на услуги проживания для пожилых людей. Компания продлила свой договор тройной чистой аренды с Omega Healthcare Investors до 2037 года, что дополнительно улучшает ее денежный поток и ликвидность. В перспективе Brookdale ожидает продолжения роста RevPAR и скорректированной EBITDA между 90 и 95 миллионами долларов в третьем квартале.
Выводы InvestingPro
Стратегические приобретения и финансовая реструктуризация Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,3 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе жилья для пожилых людей.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Brookdale работает со значительной долговой нагрузкой, что объясняет усилия компании по рефинансированию и продлению сроков погашения долга, как описано в статье. Этот проактивный подход к управлению долгом может помочь решить проблему, указанную в совете о том, что краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы.
Несмотря на эти проблемы, Brookdale показала сильные результаты с высокой доходностью за последний год. Данные InvestingPro показывают впечатляющую общую доходность цены за один год в 59,18%, что свидетельствует о доверии инвесторов к стратегическому направлению компании. Это согласуется с ожиданиями компании по улучшению скорректированной EBITDA и свободного денежного потока после объявленных сделок.
Рост выручки компании на 6,29% за последние двенадцать месяцев и рост EBITDA на 37,49% за тот же период указывают на положительные операционные тенденции. Эти цифры подтверждают оптимистичный прогноз Brookdale относительно финансовых выгод от недавно объявленных приобретений.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Brookdale, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.