В понедельник Barclays сделал оптимистичный шаг в отношении акций Westlake Chemical (NYSE:WLK), повысив рейтинг с Equalweight до Overweight и увеличив целевую цену до 180 долларов с предыдущих 162 долларов. Повышение рейтинга происходит на фоне периода низкой эффективности Westlake, что, по мнению Barclays, предоставляет благоприятную возможность для инвесторов.
Анализ фирмы предполагает, что опасения по поводу бизнеса компании по производству труб из поливинилхлорида (ПВХ) и недавних судебных рисков, а также неожиданная смена генерального директора, могут быть преувеличены.
Аналитик утверждает, что риски значительного снижения цен на трубы из ПВХ минимальны, а переход на нового генерального директора не указывает на отклонение от долгосрочной стратегии компании или ее способности создавать стоимость.
Barclays также отмечает, что Westlake Chemical хорошо позиционирована на низких точках как химического, так и жилищного циклов в США. Фирма подчеркивает сильный баланс компании и историю создания стоимости за счет эффективного использования денежных средств как ключевые факторы, поддерживающие повышение рейтинга.
Кроме того, воспринимаемое качество бизнеса Westlake по производству строительных материалов улучшается, что может привести к более высокой оценке. Этот сегмент бизнеса становится более значимым вкладчиком в прибыль Westlake, что поддерживает аргумент в пользу переоценки стоимости компании.
Новая целевая цена в 180 долларов основана примерно на 9,3-кратном прогнозируемом показателе EBITDA на 2025 год в размере 2,75 миллиарда долларов, что отражает уверенность в финансовых перспективах и рыночной позиции Westlake Chemical.
В других недавних новостях Westlake Chemical добилась значительных успехов в своих финансовых показателях и стратегическом росте. Компания сообщила о рекордных чистых продажах в размере 3,2 миллиарда долларов и чистой прибыли в 313 миллионов долларов за второй квартал 2024 года, в основном благодаря сегменту жилищных и инфраструктурных продуктов (HIP).
Сегмент HIP компании Westlake Chemical показал увеличение маржи на 6% по сравнению с предыдущим годом до 28%, в то время как сегмент Performance and Essential Materials (PEM) испытал небольшое снижение маржи.
RBC Capital Markets повысил рейтинг акций Westlake Chemical с "Sector Perform" до "Outperform", повысив целевую цену до 174 долларов. Это повышение объясняется стабильной работой сегмента HIP и эффективными стратегиями распределения капитала. Аналогично, BMO Capital повысил целевую цену для Westlake Chemical до 171 доллара, сохранив рейтинг Market Perform.
Кроме того, Westlake Corporation скорректировала структуру вознаграждения руководства, особенно для Альберта Чао, который перешел с должности президента и генерального директора на пост исполнительного председателя совета директоров.
Годовая базовая зарплата Чао была пересмотрена до 1 019 000 долларов, а целевой бонус по Годовому плану стимулирования компании на 2024 год установлен на уровне 105% от его новой базовой зарплаты. Эти недавние события подчеркивают постоянные усилия компании по улучшению финансовых показателей и стратегического роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подтверждают оптимистичную позицию Barclays в отношении Westlake Chemical (NYSE:WLK). Рыночная капитализация компании составляет 19,3 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в химической промышленности. Скорректированный коэффициент P/E Westlake, равный 32,47 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль компании, возможно, из-за ее сильной рыночной позиции и перспектив роста.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Westlake повышает дивиденды в течение 19 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании возврату стоимости акционерам. Это согласуется с акцентом Barclays на историю Westlake по созданию стоимости за счет эффективного использования денежных средств. Кроме того, дивидендная доходность компании в 1,4% и впечатляющий рост дивидендов на 47,06% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года дополнительно подтверждают эту точку зрения.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что прогнозируется значительный рост прибыли на акцию Westlake в этом году, что может способствовать потенциальной переоценке, упомянутой в анализе Barclays. Этот прогноз роста в сочетании с сильным балансом компании позиционирует Westlake благоприятно, поскольку она проходит через химический и жилищный циклы.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и потенциала роста Westlake, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.