В понедельник Morgan Stanley повысил рейтинг акций U.S. Bancorp (NYSE:USB) с "Равновесного" до "Выше рынка", скорректировав целевую цену до 57,00 долларов с 54,00 долларов. Ожидается, что финансовое учреждение увидит значительное расширение чистой процентной маржи (NIM) к четвертому кварталу 2025 года.
Повышение рейтинга отражает ожидания Morgan Stanley, что U.S. Bancorp достигнет второго по величине расширения NIM среди крупных банков в их покрытии. Анализ фирмы предполагает, что NIM U.S. Bancorp может вырасти на 20 базисных пунктов к концу 2025 года. Ожидается, что этот рост будет обусловлен в первую очередь стратегиями банка по изменению цен на депозиты.
По данным Morgan Stanley, чистый процентный доход (NII) U.S. Bancorp на 2025 год оценивается на 4,8% выше консенсуса, что является самым высоким показателем среди его конкурентов. Кроме того, прогнозируется, что его NIM на четвертый квартал 2025 года будет на 10 базисных пунктов выше консенсуса, занимая второе место по величине.
Бета процентных депозитов банка составила 52% при повышении процентных ставок, и та же бета предполагается при снижении ставок. Эта бета соответствует остальной части покрытия Morgan Stanley. Преимущество U.S. Bancorp заключается в высокой концентрации процентных депозитов, которые составляют 83% их депозитной базы — самый высокий показатель среди суперрегиональных банков и один из самых высоких в покрытии Morgan Stanley.
В других недавних новостях, U.S. Bancorp выпустил старшие облигации на сумму 10 миллионов долларов со сроком погашения в 2029 году в рамках своей более широкой стратегии управления капиталом и финансовыми потребностями. Компания также объявила о значительной программе обратного выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов, которая, как ожидается, начнется в начале 2025 года.
Аналитические фирмы Evercore ISI, Baird и BofA Securities сохранили свои рейтинги "В линии с рынком", "Нейтральный" и "Покупать" для U.S. Bancorp соответственно, отражая уверенность в финансовых перспективах банка.
Кроме того, U.S. Bancorp увеличил свой регулярный квартальный дивиденд на 2 процента, сигнализируя о позитивном прогнозе роста выручки и операционной эффективности. Банк также указал на отсутствие интереса к слияниям целых банков в ближайшей перспективе. Это некоторые из последних событий для U.S. Bancorp.
Недавняя виртуальная встреча банка с инвесторами предоставила информацию о потенциале роста выручки, планах обратного выкупа акций и динамике чистого процентного дохода. Аналитики из Evercore ISI, Baird и BofA Securities подтвердили этот оптимистичный прогноз, причем BofA Securities подчеркнула, что финансовый прогноз банка соответствует рыночным ожиданиям или превышает их.
Наконец, ожидается, что регуляторы США введут значительные изменения в правила банковского капитала, потенциально смягчая требования к рыночному риску для крупнейших банков страны.
Инсайты InvestingPro
Сильная финансовая позиция U.S. Bancorp, отмеченная повышением рейтинга Morgan Stanley, дополнительно подтверждается данными InvestingPro. Рыночная капитализация банка составляет 70,97 миллиарда долларов, отражая его значительное присутствие в банковском секторе. С коэффициентом P/E 14,49, U.S. Bancorp выглядит разумно оцененным по сравнению с конкурентами в отрасли.
Советы InvestingPro показывают, что U.S. Bancorp поддерживает выплаты дивидендов на протяжении впечатляющих 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это согласуется с высокой доходностью акционеров банка, что является еще одним положительным показателем для инвесторов. Дивидендная доходность компании в 4,4% особенно привлекательна в текущих рыночных условиях.
Выручка банка в размере 25,11 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и маржа операционной прибыли в 31,46% подчеркивают его устойчивые финансовые показатели. Эти метрики поддерживают оптимистичный прогноз Morgan Stanley относительно потенциала U.S. Bancorp по расширению чистой процентной маржи и росту чистого процентного дохода.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные инсайты с 7 дополнительными советами, доступными для U.S. Bancorp. Эти советы могут предоставить дополнительный контекст финансового здоровья и перспектив роста банка, дополняя позитивный прогноз, представленный в повышении рейтинга Morgan Stanley.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.