В пятницу Truist Securities скорректировала целевую цену для Costco Wholesale (NASDAQ:COST), повысив ее с 873,00 до 909,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Фирма отметила сильные результаты Costco в четвертом квартале, подчеркнув устойчивые тенденции продаж и стабильный рост как ключевые факторы.
Кроме того, компания наблюдала улучшение маржи и показала рост прибыли на акцию (EPS) примерно на 13%, с учетом корректировки на единовременную налоговую статью и дополнительную неделю в предыдущем году.
Аналитик Truist Securities отметил, что, несмотря на положительные результаты в четвертом квартале, фирма недавно понизила рейтинг акций Costco. Понижение было обусловлено мнением, что текущая оценка, которая составляет около 52 кратных EPS, является чрезмерно высокой для Costco.
Кроме того, аналитик упомянул, что недавние операционные изменения, такие как сканирование членских карт при входе и изменения в упаковке, потенциально могут оказать негативное влияние на маржу. Эти изменения особенно значимы для акций, у которых мало места для ошибок.
В отчете подчеркивалось, что хотя результаты Costco в четвертом квартале были сильными, с устойчивыми тенденциями продаж и наиболее стабильным ростом в области покрытия аналитика, существуют опасения по поводу устойчивости ее оценки.
Последовательное улучшение маржи компании и отмеченный рост EPS заслуживают внимания, однако недавнее понижение рейтинга отражает осторожность из-за высокой оценки и операционных изменений.
Решение Truist Securities сохранить рейтинг "Держать" для Costco указывает на нейтральную позицию по акциям, предполагая, что фирма не видит немедленного катализатора для изменения рейтинга. Повышение целевой цены до 909 долларов с 873 долларов отражает признание сильных квартальных результатов Costco, при этом учитывая потенциальные риски, связанные с оценкой акций и операционными корректировками.
Обновление информации по акциям Costco от Truist Securities происходит после детального анализа результатов компании за четвертый квартал, которые показали сильный рост продаж и прибыли. Несмотря на эти положительные результаты, фирма советует проявлять осторожность из-за факторов, которые могут повлиять на будущую динамику акций.
В других недавних новостях, Costco Wholesale продемонстрировала сильные результаты в отчете о прибыли за четвертый квартал, с прибылью на акцию (EPS) в 5,29 долларов, что превзошло как оценки Goldman Sachs, так и консенсус-прогнозы. Однако компания немного не дотянула до целевого показателя выручки в 79,70 миллиардов долларов. Примечательно, что сопоставимые продажи компании выросли на 6,9%, превысив ожидаемые 6,4%. На фоне этих результатов несколько аналитических фирм обновили свои прогнозы по Costco.
Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену компании до 995 долларов, в то время как BMO Capital также проявил оптимизм, повысив целевую цену до 980 долларов и сохранив рейтинг "Лучше рынка". Baird поддержал этот позитивный настрой, сохранив рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой в 975 долларов. Однако Roth/MKM, DA Davidson и Citi сохранили нейтральную позицию, при этом DA Davidson повысил свою целевую цену до 880 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Costco Wholesale (NASDAQ:COST) рисуют картину компании с сильными фундаментальными показателями, но сталкивающейся с проблемами оценки. Согласно данным InvestingPro, Costco имеет солидную рыночную капитализацию в 399,64 миллиардов долларов, что указывает на ее значительное присутствие на рынке. Рост выручки компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года составил 7,75%, с примечательной валовой прибылью в 31,71 миллиард долларов. Несмотря на валовую маржу в 12,5%, которая может рассматриваться как точка для улучшения, операционная маржа Costco была более здоровой на уровне 3,56%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Costco имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, демонстрируя финансовую стабильность, и выплачивает дивиденды в течение впечатляющих 21 лет подряд, показывая свою приверженность доходности акционеров. Однако акции также торгуются с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 55,9, что согласуется с опасениями, высказанными Truist Securities относительно высокой оценки акций. На положительной ноте, денежные потоки компании могут достаточно покрыть выплаты процентов, и она была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Хотя акции торгуются близко к своему 52-недельному максимуму, с ценами на уровне 97,58% от этого пика, инвесторам, возможно, стоит учесть потенциал ограниченного роста с текущих уровней. Для тех, кто ищет более глубокий анализ, доступны дополнительные 15 советов InvestingPro, которые предоставляют дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Costco. Эти советы можно получить для всестороннего понимания потенциала акций и информирования инвестиционных решений.
Оценка справедливой стоимости InvestingPro составляет 659,09 долларов, что значительно ниже целевой цены аналитиков в 925 долларов, предполагая, что инвесторам следует проявлять должную осмотрительность при оценке текущей цены акций. С учетом того, что следующая дата отчетности назначена на 12 декабря 2024 года, участники рынка будут внимательно следить за показателями Costco, чтобы увидеть, соответствуют ли они оценке компании и траектории роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.