В пятницу Mizuho сохранила свою нейтральную позицию по отношению к CarMax (NYSE:KMX) с неизменной целевой ценой в 72,00 доллара. Автомобильный ритейлер пережил заметный поворот: его акции закрылись ростом на 5% после первоначальных опасений на предрыночных торгах. Изменение настроений инвесторов было связано с устойчивым ростом продаж CarMax в сентябре и признаками того, что компания может вернуть свою долю рынка.
Результаты CarMax за третий квартал представляют собой сочетание проблем и позитивных событий. Согласно анализу Mizuho, сопоставимые продажи подержанных автомобилей, как ожидается, будут немного ниже 4% после учета влияния неблагоприятного распределения дней. В настоящее время сопоставимые продажи оцениваются в пределах низкого однозначного процентного диапазона. Кроме того, CarMax скорректировала свой резерв на потери примерно на 52 млн долларов для существующих кредитов, что значительно выше типичного диапазона в 20-25 млн долларов.
Несмотря на корректировки текущего квартала, руководство CarMax, включая генерального директора Билла Нэша и старшего вице-президента по автомобильному финансированию Джона Дэниелса, выразило уверенность в достижении положительных сопоставимых продаж. Они ожидают, что это приведет к более значительной экономии и повышению эффективности общих и административных расходов (SG&A) во второй половине 2024 финансового года. Mizuho по-прежнему с осторожностью относится к полной поддержке фундаментального восстановления CarMax из-за растущего кредитного давления, с которым сталкивается компания.
Ожидается, что дополнительная информация о стратегии и финансовых перспективах CarMax будет представлена во время дня инвестора компании в середине октября. Это мероприятие, вероятно, предоставит более подробную информацию о том, как CarMax ориентируется в текущих рыночных условиях и о ее планах на будущее.
Среди других недавних новостей CarMax отмечены несколько значительных событий. После смешанных результатов компании за второй квартал RBC Capital Markets повысила целевую цену для CarMax до 82 долларов с 75 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Фирма отметила 4,3% рост сопоставимых розничных продаж и стабильную валовую прибыль на единицу продукции, что было компенсировано примерно 14% снижением дохода от CarMax Auto Finance по сравнению с прошлым годом. Evercore ISI также повысила целевую цену до 79 долларов с 76 долларов, выразив при этом обеспокоенность по поводу более высоких потерь по кредитам, которые потенциально могут привести к ужесточению условий кредитования.
Между тем, аналитик CFRA Гарретт Нельсон сохранил рейтинг "Покупать" для CarMax с неизменной целевой ценой в 100 долларов. Несмотря на небольшое снижение прогноза прибыли на акцию на 2025 финансовый год, прогноз на 2026 финансовый год остается неизменным на уровне 4,10 доллара. CarMax сообщила о прибыли за августовский квартал в размере 0,85 доллара на акцию, что на 13% больше, чем за тот же период предыдущего года, а чистые продажи незначительно снизились на 0,9% до 7,01 млрд долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.