В пятницу H.C. Wainwright скорректировала свои ценовые ожидания в отношении Inventiva SA (NASDAQ:IVA), снизив целевую цену до 14 долларов с прежних 22 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Пересмотр последовал за объявлением Inventiva 25 сентября о том, что исследование NATiV3 Phase 3 для ланифибранора, направленное на лечение нецирротического MASH, идет по графику и завершит скрининг пациентов к концу года.
Ожидается, что последний пациент будет рандомизирован в первой половине 2025 года, а предварительные данные будут получены во второй половине 2026 года. Это представляет собой небольшую задержку по сравнению с первоначальным прогнозом, опубликованным в июле, который предполагал получение результатов в начале второй половины 2026 года.
Исследование NATiV3 компании Inventiva продвигается со скринингом пациентов на 359 площадках в 24 странах. На сегодняшний день в основной когорте рандомизировано 837 пациентов, что превышает 85% от целевого показателя набора. В исследовательской когорте рандомизировано 296 пациентов, что превышает первоначальную цель в 200 человек. Примечательно, что 13% пациентов в основной когорте получали стабильную дозу агониста GLP-1 на исходном уровне, что позволит исследователям оценить комбинированный эффект с ланифибранором.
Уверенность H.C. Wainwright в успехе исследования NATiV3 основана на положительных результатах 24-недельного исследования NATIVE Phase 2b, в частности, на влиянии ланифибранора на разрешение MASH и улучшение фиброза. Эти результаты, подробно описанные в отчете от 22 ноября 2021 года, изначально привели к повышению целевой цены до 42 долларов на основе всестороннего анализа данных исследования NATIVE Phase 2b.
Однако в настоящее время Inventiva испытывает значительное финансовое давление, поскольку, по оценкам, существующих денежных резервов хватит только до середины октября 2024 года, то есть примерно на три недели с настоящего момента. Эта финансовая ситуация привела к умеренной целевой цене акций Inventiva, отражающей повышенные финансовые риски и риски исполнения.
Несмотря на эти опасения, фирма сохраняет рейтинг "Покупать", основываясь на продемонстрированном профиле эффективности ланифибранора при MASH.
Среди других недавних новостей, Inventiva SA находится под пристальным финансовым вниманием после пересмотренного прогноза от Stifel. Фирма понизила целевую цену акций биофармацевтической компании до 20,00 долларов с 25,00 долларов, хотя и сохраняет рейтинг "Покупать".
Это корректировка является реакцией на финансовый отчет Inventiva за первое полугодие 2024 года, который вызвал опасения по поводу финансовой стабильности компании и не содержал окончательного заключения ее официальных аудиторов. Несмотря на продление срока денежных средств на две недели до середины октября 2024 года и привлечение дополнительных 20,1 млн евро путем выпуска роялти-сертификатов в июле, финансовое положение Inventiva показало незначительное улучшение.
Сообщается, что компания изучает возможность поддержки со стороны стратегических партнеров, поскольку большинство вариантов недилютивного финансирования, похоже, исчерпаны. Кроме того, клиническая программа Inventiva, NATiV3, столкнулась с задержками, и теперь ожидается, что набор пациентов будет завершен в первой половине 2025 года.
Аналитика InvestingPro
В свете недавней корректировки целевой цены H.C. Wainwright для Inventiva SA (NASDAQ:IVA), взгляд на актуальные метрики из InvestingPro дает более нюансированное представление о финансовом здоровье компании и динамике акций. Примечательно, что впечатляющая валовая прибыль Inventiva в 94,72% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года выделяется, подчеркивая способность компании сохранять значительную часть своей выручки после учета себестоимости проданных товаров. Этот показатель особенно актуален при рассмотрении операционной эффективности компании и потенциала прибыльности после выхода ее продукта на рынок.
Однако недавние показатели акций рисуют сложную картину. Цена значительно снизилась: на 26,34% за последний месяц и на более выраженные 53,14% за предыдущие шесть месяцев. Эти цифры свидетельствуют о том, что настроения инвесторов в настоящее время медвежьи, что согласуется с сигналом "перепроданности", указанным индексом относительной силы (RSI). Инвесторам, рассматривающим акции Inventiva, следует учитывать, что хотя компания не выплачивает дивиденды, что может быть фактором для тех, кто ищет инвестиции, генерирующие доход, советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, и она не была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, предлагающие информацию, которая может направлять инвестиционные решения в отношении Inventiva. Эти советы и более комплексный анализ можно найти на платформе InvestingPro по адресу https://ru.investing.com/pro/IVA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.