В пятницу Citi подтвердил свой рейтинг "Покупать" для GN Store Nord A/S (GN:DC) (OTC: GGNDF) с целевой ценой 225,00 датских крон. Это решение последовало за поездкой по компаниям сектора здравоохранения в 2024 году, во время которой состоялись обсуждения с финансовым директором GN Store Nord Сёреном Йелертом, сосредоточенные на восприятии продуктов компании и ожиданиях роста рынка.
В ходе беседы была отмечена эффективность Nexia на конкурентном рынке, несмотря на то, что это самая старая платформа по сравнению с конкурентами, такими как Intent и Infinio/Infinio Sphere. Руководство выразило уверенность в динамике Nexia и направлении развития исследований и разработок компании в области слуховых аппаратов. Помимо этих разработок продуктов, обсуждался также корпоративный рынок. Хотя в настоящее время рынок остается сдержанным, GN Store Nord ожидает рост на 3-5% в следующем году.
Оптимистичный прогноз Citi основан на потенциале GN Store Nord для роста выше рыночного в сегменте слуховых аппаратов и улучшении динамики на корпоративном рынке. Ожидается, что фокус компании на управлении затратами и снижении долга, с целью достижения соотношения чистого долга к EBITDA менее 3,0x к 2025 году, будет способствовать достижению расчетного совокупного годового темпа роста (CAGR) примерно 18% по EBIT и около 22% по прибыли на акцию (EPS) с 2023 по 2029 год.
Финансовая фирма считает текущую оценку GN Store Nord на 2025 календарный год, которая составляет примерно 17 по коэффициенту цена/прибыль (P/E), привлекательной по сравнению с конкурентами, которые торгуются с коэффициентом около 23. Эта оценка, наряду со стратегиями роста и финансовыми стратегиями компании, поддерживает рейтинг "Покупать" Citi для этой акции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.