Citi скорректировала свой прогноз по Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), снизив целевую цену с 23 до 19 долларов при сохранении рейтинга "Покупать". Пересмотр произошел после неожиданной остановки набора пациентов в исследование 3 фазы по гомоцистинурии (HCU) из-за проблем с производством препарата на уровне контрактной организации по разработке и производству (CDMO).
Масштабирование производства пегтибатиназы не соответствовало требуемым спецификациям, что привело к паузе.
Задержка в исследовании HCU была неожиданной и отражает присущие рыночные риски для биофармацевтических компаний, полагающихся на CDMO для производства лекарств. Несмотря на эту неудачу, аналитик отметил, что основные результаты исследования HCU, изначально запланированные на 2026 год, не были значительным фокусом для инвесторов. Пересмотренный прогноз предполагает возобновление набора пациентов в 2026 году, а ожидаемая дата запуска теперь перенесена с 2027 на 2029 год, что привело к снижению целевой цены.
Фирма считает, что текущая слабость акций Travere представляет возможность для накопления позиций. Полное одобрение препарата Filspari, которое, как ожидается, поддержит ускорение роста выручки, и предстоящий потенциальный катализатор в четвертом квартале 2024 года, касающийся дальнейшего пути в лечении фокального сегментарного гломерулосклероза (FSGS) с выводами рабочей группы Parasol по конечным точкам, рассматриваются как факторы роста акций в ближайшей перспективе.
Комментарии аналитика подчеркнули, что, хотя задержка является неудачей, перспективы компании остаются положительными с учетом других предстоящих событий. Полное одобрение Filspari является значительным достижением для Travere, а предстоящие решения по конечным точкам лечения FSGS, как ожидается, обеспечат дальнейшее направление роста компании.
Travere Therapeutics пережила значительные события. Компания приостановила набор пациентов в исследование 3 фазы HARMONY, оценивающее пегтибатиназу при классической гомоцистинурии, из-за проблем с масштабированием производства. H.C. Wainwright, BofA Securities и Canaccord Genuity сохранили рейтинги "Покупать" для Travere Therapeutics, несмотря на паузу и последующую корректировку целевой цены до 18,00 долларов.
Препарат Travere Filspari получил полное одобрение FDA для лечения взрослых пациентов с первичной иммуноглобулин А нефропатией, что ведет к потенциальному увеличению продаж. Продажи Filspari достигли 27,1 млн долларов во втором квартале 2024 года, что на 37% больше, чем в первом квартале.
Canaccord Genuity и Citi повысили целевые цены для Travere. Наконец, Travere Therapeutics сообщила о прочном финансовом положении с 325,4 млн долларов в наличных средствах и ценных бумагах, что поддерживает ее деятельность до 2028 года.
Выводы InvestingPro
В то время как Travere Therapeutics преодолевает недавнюю задержку в наборе пациентов для исследования, данные и выводы в реальном времени от InvestingPro могут предложить инвесторам более четкую картину финансового здоровья компании. С рыночной капитализацией в 1,15 млрд долларов, Travere торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость 75,95, что отражает оптимизм инвесторов в отношении активов компании, несмотря на отсутствие прибыли за последние двенадцать месяцев. Рост выручки компании был устойчивым, увеличившись на 47,42% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, и еще более впечатляющим квартальным ростом выручки на 68,08% во втором квартале 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Travere быстро расходует денежные средства, что может вызывать беспокойство у инвесторов, учитывая возникшие производственные проблемы. Кроме того, согласно индексу относительной силы (RSI), акции в настоящее время находятся в состоянии перекупленности, что предполагает возможность коррекции. Несмотря на эти проблемы, ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на определенный уровень финансовой устойчивости.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, на InvestingPro доступны дополнительные советы, которые углубляются в финансовые показатели и рыночные показатели Travere. Эти выводы могут оказаться бесценными для тех, кто рассматривает возможность использования текущей слабости акций Travere как инвестиционной возможности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.