Morgan Stanley скорректировал свой прогноз для BE Semiconductor Industries (BESI:NA) (OTC: BESIY), снизив целевую цену до 140 евро с предыдущих 155 евро. При этом фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций компании, что указывает на сохранение позитивного взгляда на перспективы компании.
Пересмотр целевой цены последовал за переоценкой текущего состояния полупроводниковой отрасли. Аналитик Morgan Stanley признал проблемы, с которыми сталкивается сектор, но выразил уверенность в позиции BE Semiconductor. Обоснование сохранения рейтинга "выше рынка" основано на убеждении, что негативные аспекты, влияющие на компанию, уже учтены в рыночной цене, и потенциал роста на данный момент перевешивает риски.
В заявлении аналитика подчеркивается, что пересмотренные оценки для BE Semiconductor соответствуют ожиданиям, которые уже имеются у инвесторов на стороне покупателей. Это говорит о том, что рынок, возможно, уже предвидел корректировку, и новая целевая цена отражает консенсусный взгляд на стоимость компании.
Более того, анализ Morgan Stanley предполагает, что даже незначительные улучшения в отрасли могут привести к положительным результатам для BE Semiconductor. Позиция фирмы указывает на ожидание того, что компания может превзойти рынок, если в полупроводниковом секторе появятся признаки восстановления.
Несмотря на снижение целевой цены, рейтинг "выше рынка" сигнализирует о том, что Morgan Stanley видит благоприятный баланс риска и доходности для BE Semiconductor. Инвесторы будут следить за теми "небольшими признаками улучшения", которые потенциально могут привести к росту акций.
В других недавних новостях, BE Semiconductor Industries (BESIY) объявила о высоких показателях за второй квартал 2024 года, со значительным увеличением выручки и чистой прибыли. Телеконференция компании по итогам квартала выявила рост заказов, особенно для приложений, связанных с искусственным интеллектом, и гибридной сборки. Выручка и чистая прибыль Besi во втором квартале выросли на 3,3% и 23,2% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом. Компания также успешно завершила размещение старших облигаций на сумму 350 млн евро в июле 2024 года, укрепив свое финансовое положение.
Объем заказов Besi за первое полугодие 2024 года достиг 313 млн евро, причем примерно половина заказов была связана с искусственным интеллектом. Эти данные соответствуют ожиданиям компании относительно продолжающегося спроса на рынках передового размещения, обусловленного внедрением ИИ. Однако было отмечено медленное восстановление рынка сборочного оборудования из-за избыточных мощностей на некоторых потребительских рынках.
Прогноз Besi остается осторожно оптимистичным: компания ожидает значительного роста своего целевого рынка и рынка передового размещения благодаря растущему внедрению ИИ. Компания также уверена в поставке 80 единиц систем гибридной сборки в следующем году, причем 57 единиц уже находятся в портфеле заказов на конец второго квартала.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ BE Semiconductor Industries от Morgan Stanley. Коэффициент P/E компании, равный 53,33, и коэффициент цены к балансовой стоимости 20,68 указывают на то, что BESI торгуется с высокими мультипликаторами оценки, что соответствует советам InvestingPro, подчеркивающим высокие мультипликаторы прибыли и выручки. Такая премиальная оценка предполагает, что инвесторы закладывают в цену сильные перспективы будущего роста, несмотря на недавнее снижение целевой цены Morgan Stanley.
Данные InvestingPro показывают, что выручка BESI за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 621,79 млн долларов США, с высокой маржой операционной прибыли 34,25%. Эта сильная прибыльность поддерживает рейтинг "выше рынка" от Morgan Stanley, даже перед лицом отраслевых проблем. Кроме того, совет InvestingPro отмечает, что BESI выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность, которая может привлечь инвесторов в неопределенные времена в полупроводниковом секторе.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по BESI, предоставляя инвесторам более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными, поскольку рынок ждет "небольших признаков улучшения", которые, по мнению Morgan Stanley, могут принести пользу BE Semiconductor.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.