В пятницу JPMorgan подтвердил рейтинг "Выше рынка" и целевую цену в 125,00 долларов для акций Walt Disney (NYSE:DIS). Фирма скорректировала свои прогнозы по прибыли Disney перед публикацией отчета компании за четвертый квартал. Пересмотр отражает небольшое снижение операционной прибыли по сегментам на 1,8% до 3,72 млрд долларов, в основном из-за ожидаемого снижения выручки в сегментах линейных сетей и спорта, частично компенсируемого улучшением результатов в сегменте продаж контента и лицензирования (CS&L).
Прогноз прибыли на акцию (EPS) Disney также был пересмотрен, с незначительным снижением на 0,03 доллара, установив новый прогноз EPS на уровне 1,09 доллара. Это изменение приводит к оценке EPS за полный год в 4,93 доллара, что означает рост на 30% по сравнению с предыдущим годом и соответствует собственным прогнозам компании. Снижение доходов в сегментах линейных сетей и спорта связано с 13-дневным перерывом в обслуживании DirecTV, что, как полагают, оказало влияние примерно в 80 млн долларов, в основном на доходы от партнерских отношений.
В сегменте CS&L более высокие прогнозы аналитика поддерживаются сильными показателями недавних релизов, таких как "Deadpool & Wolverine" и "Alien: Romulus", причем последний превзошел предыдущую часть франшизы более чем на 100 млн долларов. В сегменте Experiences произошла небольшая корректировка роста операционной прибыли (OI) до -5,9%, с более детальным -8,5% в Parks и небольшим увеличением на 0,4% в Consumer Products. Это было сделано с учетом двухдневного закрытия Shanghai Disneyland из-за тайфуна.
Для сегмента Direct-to-Consumer (DTC) Disney JPMorgan прогнозирует чистый прирост в 3 млн подписчиков для Disney+ и 0,9 млн для Hulu, сохраняя при этом прогнозы OI на уровне 151 млн долларов. Рассматривая полный год, фирма теперь ожидает общую операционную прибыль по сегментам в размере 15,7 млрд долларов, что указывает на рост в 22%, и свободный денежный поток (FCF) в 8 млрд долларов.
В других недавних новостях Walt Disney был в центре внимания нескольких ключевых событий. Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Disney, ожидая, что компания превзойдет ожидания по прибыли на акцию за четвертый квартал 2024 года, в основном благодаря сильным показателям в сегменте Direct-to-Consumer.
Однако компания сталкивается с проблемами в сегменте Experiences и спорами о партнерских вознаграждениях. Disney также готовится отказаться от Slack, платформы для совместной работы, после значительной утечки данных. Компания успешно заключила новое соглашение с DirecTV, восстановив доступ к популярным спортивным и развлекательным программам для более чем 11 млн подписчиков.
Disney лидировал в гонке за Emmy с рекордным количеством номинаций, что приписывают руководству Даны Уолден, телевизионного директора Disney. Несмотря на эти успехи, Wells Fargo исключил Disney из своего списка Signature Picks, ссылаясь на потенциальное влияние на прибыль из-за возможной длительной потребительской рецессии.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ JPMorgan компании Walt Disney (NYSE:DIS). Рыночная капитализация компании составляет 172,88 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии развлечений. Выручка Disney за последние двенадцать месяцев достигла 90,03 млрд долларов, с умеренным ростом в 2,53%. Это соответствует наблюдениям JPMorgan о показателях компании в различных сегментах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Disney в этом году, что поддерживает прогноз JPMorgan о 30% росте EPS по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, коэффициент P/E компании, равный 36,57, предполагает, что она торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что инвесторам следует учитывать наряду с рейтингом "Выше рынка" от JPMorgan.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье Disney и ее положении на рынке. Эти советы могут быть особенно полезны для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения на основе обновленных оценок JPMorgan и предстоящего отчета о прибылях компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.