В пятницу Mizuho Securities сохранила свою позитивную позицию по отношению к Western Gas Partners (NYSE:WES), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в 45,00 долларов. Прогноз фирмы подкрепляется недавними коммерческими соглашениями, раскрытыми в обновлении Western Gas за второй квартал 2024 года, которые, как ожидается, улучшат перспективы роста, особенно в регионах DJ/Uinta, ранее считавшихся зонами более низкого роста.
Подтвержденный прогноз капитальных затрат на 2024 финансовый год остается стабильным на уровне 700-850 млн долларов, с ожиданием снижения расходов в 2025 финансовом году по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что эти соглашения окажут более значительное влияние на финансовые показатели компании в 2025 и 2026 финансовых годах. Однако на текущий 2024 финансовый год Western Gas нацелена на верхнюю границу своего прогноза по скорректированной EBITDA, которая находится в диапазоне от 2,2 до 2,4 млрд долларов.
Mizuho также отметила возможность обсуждений в третьем квартале относительно сильного органического роста, наблюдаемого у Western Gas в 2024 финансовом году, и того, как это может повлиять на определение тарифов на основе стоимости услуг в следующем году. Несмотря на это, фирма остается уверенной в траектории роста Western Gas, особенно в бассейне Delaware, а также в балансе компании, денежном потоке и потенциале возврата капитала акционерам.
Комментарий аналитика подчеркивает стратегическую выгоду использования существующего операционного рычага через новые коммерческие соглашения, которые могут способствовать росту компании без необходимости увеличения капитальных затрат. Кроме того, Mizuho ценит диверсификацию перспектив роста за пределами основных операций Western Gas в Пермском бассейне.
В других недавних новостях Western Gas Partners наблюдалась активность. Morgan Stanley понизил рейтинг акций компании с "Выше рынка" до "Наравне с рынком", ссылаясь на изменение оценки после значительного роста с начала года. Одновременно материнская компания Western Gas, Occidental Petroleum, продала 19,5 млн обыкновенных паев для снижения долга и продажи активов, оставив за собой 43,5% владения от общего количества выпущенных паев Western Gas.
RBC Capital Markets, напротив, повысил целевую цену для Western Gas до 38 долларов с 36 долларов после стабильного финансового отчета за второй квартал и подтвержденного прогноза на весь год. Western Gas также заключила новые бизнес-контракты в бассейнах Delaware и Uinta, что способствовало этой позитивной корректировке.
В финансовом плане Western Midstream Partners оценила предложение старших облигаций на 800 млн долларов под 5,45% со сроком погашения в 2034 году, намереваясь использовать вырученные средства для погашения существующего долга и общих партнерских нужд. Компания также сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, с чистой прибылью в 370 млн долларов и скорректированной EBITDA в 578 млн долларов.
В перспективе Western Midstream ожидает рекордного объема управляемой пропускной способности, скорректированной EBITDA и свободного денежного потока за год, а также планирует снижение капитальных затрат в 2025 году. Это последние события для Western Gas Partners.
Аналитика InvestingPro
Western Gas Partners (NYSE:WES) была отмечена InvestingPro за свое устойчивое финансовое здоровье и многообещающие инвестиционные показатели. С идеальным показателем Piotroski в 9 баллов компания демонстрирует сильную финансовую стабильность и операционную эффективность. Более того, акции компании в настоящее время торгуются при низком коэффициенте P/E 9,81, что указывает на потенциально недооцененную позицию по отношению к краткосрочному росту прибыли. Эти данные особенно актуальны, учитывая оптимистичный прогноз Mizuho Securities и стратегические коммерческие соглашения, которые должны укрепить перспективы роста Western Gas.
Инвесторам также может быть интересна приверженность компании к возврату средств акционерам, о чем свидетельствует значительная дивидендная доходность в 9,23% и последовательная история выплаты дивидендов на протяжении последних 12 лет. Платформа InvestingPro приводит несколько дополнительных советов, включая тот факт, что три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли Western Gas в сторону повышения, что отражает растущую уверенность в финансовых показателях компании.
Для тех, кто ищет более детальный инвестиционный анализ и советы, InvestingPro предлагает комплексный список аналитических данных, с дополнительными советами, доступными на платформе. По мере того как Western Gas продолжает двигаться по своей траектории роста, эти показатели и аналитические данные могут помочь инвесторам принимать обоснованные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.