В пятницу Bernstein SocGen Group подтвердила свою позитивную оценку CIGNA Corporation (NYSE:CI), сохранив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 411,00 долларов.
Фирма отметила уникальное положение Cigna на рынке специализированных лекарств, объем которого оценивается примерно в 400 миллиардов долларов и растет высокими однозначными темпами. По мнению фирмы, присутствие Cigna как в сегменте аптечных льгот, так и в сегменте медицинских льгот позволяет ей охватить весь рынок.
Рынок специализированных лекарств, на котором работает Cigna, разделен между аптечными льготами, которые составляют около 60% и включают пероральные препараты и препараты для самостоятельного введения, и медицинскими льготами, предоставляемыми в медицинских учреждениях, на которые приходится оставшиеся 40%. CuraScript и Carepath в основном обслуживают последний сегмент. Двойное присутствие Cigna на этих рынках позволяет ей извлекать выгоду из всего потенциала рынка.
Cigna ожидает долгосрочный среднегодовой рост прибыли на 8-12% для своих специализированных услуг и услуг по уходу, при этом ожидается, что специализированный сегмент вырастет на 8-11%. Предполагается, что этот рост будет обусловлен секулярным ростом отрасли на 7-9% и дополнительными 2% за счет увеличения доли рынка. Компания определяет несколько факторов роста для отрасли, включая внедрение биоаналогов, которые, как ожидается, представят возможность примерно в 100 миллиардов долларов к концу десятилетия, и инновации в области лекарств для редких заболеваний, при этом на рынке в настоящее время представлено около 20 генно-клеточных терапий, и многие другие находятся в разработке.
Фирма также отметила ценностное предложение Accredo, специализированной аптеки Cigna, которая выделяется благодаря специализированным ресурсам клинической поддержки, масштабируемой операционной модели, комплексному доступу к лекарствам и способности конкурировать на всем рынке. Считается, что эти факторы выделяют Accredo среди конкурентов.
Наконец, фирма рассмотрела влияние политики на отрасль специализированных аптек. Было отмечено, что хотя регулирование в основном было сосредоточено на традиционном бизнесе управления аптечными льготами (PBM), Cigna успешно объяснила регуляторам различия между своей бизнес-моделью и традиционным бизнесом PBM, демонстрируя добавленную ценность и критическую важность своих услуг для пациентов.
В других недавних новостях, Cigna сообщила о значительном увеличении своей прибыли во втором квартале 2024 года, с общей выручкой в 60,5 миллиардов долларов, что означает рост на 25% по сравнению с предыдущим годом, и скорректированной прибылью на акцию в 6,72 доллара, что на 10% больше. Этот устойчивый рост был в основном обусловлен сегментами Evernorth Health Services и Care Services.
Выводы InvestingPro
В то время как Bernstein SocGen Group сохраняет оптимистичный прогноз для CIGNA Corporation (NYSE:CI), данные и советы InvestingPro дополнительно освещают финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. С рыночной капитализацией в 96,44 миллиарда долларов и устойчивым ростом выручки на 16,11% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, финансовые показатели Cigna отражают ее сильное присутствие в индустрии здравоохранения. Скорректированный коэффициент P/E компании составляет 18,05, что предполагает разумную оценку относительно прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Cigna вознаграждению акционеров, о чем свидетельствует ее агрессивная стратегия обратного выкупа акций и последовательная история выплаты дивидендов в течение 43 лет подряд, включая рост дивидендов на 13,82% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это подчеркивает финансовую стабильность Cigna и ее способность возвращать стоимость своим инвесторам, что соответствует перспективам роста компании на рынке специализированных лекарств.
Кроме того, стабильность акций Cigna отражается в их низкой волатильности цен, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих стабильные показатели. Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и рыночных перспектив CIGNA Corporation, доступно более 10 дополнительных советов InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/CI, предоставляющих комплексный анализ инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.