В пятницу RBC Capital Markets обновила свой прогноз по CarMax (NYSE:KMX), повысив целевую цену до 82,00 долларов с 75,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Фирма отметила смешанные результаты CarMax за второй квартал, указав на положительный рост сопоставимых розничных продаж и стабильную валовую прибыль на единицу продукции (GPU), наряду с эффективными мерами по управлению затратами, которые привели к значительному сокращению коммерческих, общих и административных расходов (SG&A).
В отчете подчеркивается, что CarMax зафиксировала рост сопоставимых розничных продаж на 4,3%, и ожидается, что эта тенденция продолжится в третьем квартале. Этот результат был омрачен примерно 14-процентным снижением доходов CarMax Auto Finance (CAF) по сравнению с прошлым годом и очевидным ухудшением кредитных показателей.
Несмотря на эти трудности, RBC Capital Markets скорректировала свои прогнозы роста чистых продаж на 2025 и 2026 финансовые годы до -2,9% и +3,3% соответственно, что немного отличается от предыдущих -3,8% и +3,1%. Прогнозы по прибыли на акцию (EPS) также были пересмотрены до 2,70 и 3,92 доллара на те же периоды.
Обоснование повышения целевой цены основывается на стабилизации тенденций продаж и ожидании снижения процентных ставок. Это привело к повышению оценочного мультипликатора до примерно 21, что соответствует пятилетней медиане компании плюс одно стандартное отклонение. Пересмотренная целевая цена отражает эти обновленные оценки.
Среди других недавних новостей, CarMax зафиксировала рост розничных продаж подержанных автомобилей на 5% и увеличение розничной прибыльности с 0,11 до 0,30 долларов во втором квартале 2024 финансового года. Однако Evercore ISI выразила обеспокоенность по поводу более высоких кредитных убытков, которые могут привести к ужесточению условий кредитования и проблемам с прибылью. Фирма скорректировала свои прогнозы по прибыли на акцию CarMax на 2024 и 2025 финансовые годы до 3,05 и 3,60 доллара соответственно. С другой стороны, аналитик CFRA Гарретт Нельсон сохранил рейтинг "Покупать" для CarMax с неизменной целевой ценой в 100 долларов. CarMax сообщила о прибыли за квартал, закончившийся в августе, в размере 0,85 доллара на акцию, что на 13% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистые продажи компании незначительно снизились на 0,9% до 7,01 млрд долларов. Среди других недавних событий, CarMax тестирует новые модели оценки кредитоспособности и планирует централизовать логистические операции. Все это недавние события, о которых инвесторам следует знать.
Аналитика InvestingPro
По мере того как CarMax (NYSE:KMX) продолжает свой финансовый путь, последние данные от InvestingPro дают детальную картину текущего положения компании и ее будущих перспектив. С рыночной капитализацией в 11,63 млрд долларов, CarMax торгуется с коэффициентом P/E 30,54, что немного ниже скорректированного коэффициента P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, который составляет 29,24. Эта оценка происходит на фоне снижения выручки на 3,03% за тот же период, что подчеркивает трудности, с которыми сталкивается компания в обеспечении роста выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может свидетельствовать об осторожном прогнозе относительно прибыльности компании. Кроме того, валовая маржа прибыли CarMax выглядит слабой и составляет 11,96%, что указывает на потенциальное давление на операционную эффективность. Несмотря на эти опасения, CarMax остается заметным игроком в отрасли специализированной розничной торговли, с ликвидными активами, превышающими краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочном финансовом положении для управления краткосрочными обязательствами.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы по CarMax, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке. Поскольку компания приближается к следующей дате объявления прибыли 20 декабря 2024 года, эти данные могут быть особенно ценными для принятия обоснованных решений. Оценка справедливой стоимости InvestingPro в настоящее время составляет 61,36 доллара, что предполагает переоценку акций по сравнению с предыдущей ценой закрытия в 78,21 доллара.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.