В пятницу Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" для Humana (NYSE:HUM) с целевой ценой 419,00 долларов. Фирма прокомментировала недавнее 15-процентное снижение цены акций Humana с начала сентября, связав падение с опасениями инвесторов. Эти опасения сосредоточены вокруг потенциального понижения рейтинга контракта PPO Humana примерно на 2,8 миллиона человек, H5216, с 4,5 звезд до 3,5 звезд, что может привести к дефициту прибыли на акцию (EPS) примерно в 9 долларов в 2026 году.
Фирма предполагает, что хотя часть потенциального негативного влияния уже отражена в цене акций, не все из него учтено. Эта ситуация представляет собой "бинарное событие", при котором акции могут значительно двинуться в любом направлении в зависимости от конечного результата. Аналитик Jefferies считает, что расчеты, похоже, в пользу Humana, ожидая результат в 4 звезды как более вероятный сценарий. По мнению фирмы, это ожидание может положительно повлиять на баланс риска и доходности для инвесторов.
Звездные рейтинги, о которых идет речь, являются ключевым компонентом в определении уровня федерального возмещения, которое получают планы здравоохранения, подобные Humana. Снижение звездного рейтинга может привести к уменьшению выплат от Medicare, что негативно скажется на финансовых показателях Humana. И наоборот, сохранение или улучшение звездного рейтинга, вероятно, окажет положительное влияние на прибыль компании.
Комментарий аналитика подчеркивает важность результата звездного рейтинга для финансового будущего Humana. Рейтинг в 4 звезды рассматривается Jefferies как базовый сценарий, который может обеспечить потенциал роста для акций компании. Эта перспектива сохраняется, несмотря на неопределенность, которая влияла на недавние показатели акций.
В других недавних новостях, Humana Inc (NYSE:HUM). наблюдала значительный рост в своем бизнесе Medicare, что привело к высоким показателям во втором квартале 2024 года, превзошедшим ожидания. Несмотря на увеличение стационарных расходов, компании удалось справиться с этим давлением благодаря клинической целесообразности и переговорам с поставщиками. Humana подтвердила свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию (EPS) и коэффициенту выплат на весь год 2024, что указывает на позитивный прогноз будущего роста, особенно в бизнесах Medicaid и CenterWell.
RBC Capital сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций Humana и повысила целевую цену акций до 400 долларов с 385 долларов после всестороннего анализа показателей компании. Пересмотренная модель фирмы учитывает последние результаты второго квартала и принимает во внимание руководство менеджмента по сезонным тенденциям, которые могут повлиять на будущие показатели. Решение RBC Capital отражает уверенность в способности Humana эффективно управлять этими сезонными колебаниями.
Humana также повысила прогноз по выручке на 3 миллиарда долларов, в основном из-за роста числа участников. Однако компания ожидает, что более высокие объемы стационарного лечения увеличат коэффициент медицинских убытков (MLR) во второй половине года. Для управления расходами Humana сосредоточена на внедрении редизайна процессов с использованием технологий автоматизации и проводит стратегический пересмотр общих и административных расходов.
Аналитика InvestingPro
В свете недавней волатильности акций Humana, более пристальный взгляд на компанию через призму данных и аналитики InvestingPro может быть полезен для инвесторов. Рыночная капитализация Humana составляет 37,69 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 22,18, что предполагает, что акции оцениваются рынком на уровне, соответствующем ее прибыли. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 16,94, что может указывать на более благоприятную перспективу прибыли в будущем.
Одна из заметных рекомендаций InvestingPro - это практика Humana по агрессивному выкупу акций, что может сигнализировать о уверенности руководства в ценности компании. Более того, компания повышала дивиденды в течение 7 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Эта информация особенно актуальна с учетом потенциального влияния на EPS от изменения звездного рейтинга, обсуждаемого в статье.
Кроме того, Humana торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость. Выручка компании выросла на 13,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на устойчивые показатели бизнеса. Для тех, кто рассматривает инвестиции в Humana, эти метрики и аналитика могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании. Для более комплексного анализа инвесторы могут найти дополнительные рекомендации InvestingPro по Humana на https://ru.investing.com/pro/HUM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.