Barclays подтвердил свой рейтинг "выше рынка" для Apollo Global Management (NYSE:APO) с неизменной целевой ценой 128,00 долларов. Внимание фирмы сосредоточено на предстоящем Дне инвестора Apollo 2024 года, который состоится 1 октября, где, как ожидается, компания представит обновленные среднесрочные и долгосрочные цели. Ключевые области интереса включают активы под управлением (AUM) по различным категориям, усилия по привлечению средств от третьих лиц и набор финансовых показателей, таких как доходы, связанные с комиссиями (FRE), рост FRE, доходы от посевных инвестиций (SRE), постоянный инвестиционный доход (PII) и скорректированная чистая прибыль.
Кроме того, финансовое учреждение стремится понять стратегии доходов Apollo для сегмента Capital Solutions, маржу FRE, коэффициенты компенсации, операционный рычаг и детали валовых инвестированных активов и притоков Athene. Также представляют интерес распределение капитала и годовые показатели оригинации. Поскольку Apollo недавно пересмотрел свой прогноз роста SRE на 2024 финансовый год с низких двузначных до средних однозначных значений, возрос интерес инвесторов к перспективам роста Athene, особенно в отношении спредов, потоков и капитала.
Barclays также заинтересован в получении информации о стратегических шагах Apollo, таких как их стратегия замещения инструментов с фиксированным доходом и планы по расширению на розничном рынке, включая последствия предоставления ликвидности в биржевых фондах (ETF). Хотя фирма ожидает среднегодовые темпы роста (CAGR) для AUM и FRE на уровне среднего подросткового возраста и низкий двузначный рост SRE, они также отмечают возможность того, что Apollo раскроет менее очевидные драйверы роста на предстоящем мероприятии. Однако Barclays ожидает меньшего потенциала роста в долгосрочной перспективе в сегменте Capital Solutions Apollo по сравнению с ожиданиями рынка на 2026 финансовый год из-за значимости оригинации долга.
В других недавних новостях Apollo Global Management активно участвовал в нескольких значительных финансовых предприятиях. Недавно фирма объединилась с Citigroup Inc. для создания программы частного кредитования и прямого кредитования на сумму 25 млрд долларов, что свидетельствует о растущем интересе финансового сектора к рынку частного кредитования объемом 2 трлн долларов. В этом предприятии также участвуют Mubadala Investment Company и Athene, подразделение Apollo по аннуитетам и пенсионным услугам. Программа предназначена для обслуживания заемщиков, считающихся слишком рискованными для традиционных банковских кредитов, и часто используется для крупных финансовых маневров.
Кроме того, Apollo Global Management предложил значительные инвестиции в размере до 5 млрд долларов в Intel, гиганта полупроводниковой промышленности. Однако переговоры находятся на ранней стадии и не гарантируют заключения окончательной сделки. Это развитие событий следует за более ранним объявлением Apollo о планах приобрести 49% долю в совместном предприятии, связанном с новым производственным объектом Intel в Ирландии.
Кроме того, Apollo объявил о стратегическом сотрудничестве в области финансирования и рынков капитала с BNP Paribas. Ведущий глобальный банк выделил первоначальные 5 млрд долларов на финансирование для поддержки кредитов инвестиционного уровня, обеспеченных активами, выданных Apollo и ATLAS, принадлежащим Apollo большинством акций бизнесом по складскому финансированию и секьюритизированным продуктам. Ожидается, что это сотрудничество увеличит объемы секьюритизации, привлеченные клиентами-эмитентами Apollo и ATLAS.
Недавняя деятельность Apollo получила положительные отзывы от нескольких фирм. Wolfe Research начал освещение акций Apollo с рейтингом "лучше рынка", отметив сильную позицию компании на рынках частного кредитования и отложенных аннуитетов с фиксированной ставкой. Citi и TD Cowen сохранили свои рейтинги "покупать" для Apollo, в то время как BofA Securities повысил рейтинг акций Apollo с "нейтрального" до "покупать".
Выводы InvestingPro
В преддверии Дня инвестора Apollo Global Management текущие данные и выводы InvestingPro предоставляют контекстуальный фон для оценки показателей и потенциала компании. С рыночной капитализацией в 71,48 млрд долларов Apollo является значительным игроком в индустрии финансовых услуг. Коэффициент P/E компании составляет 13,48, отражая оценку инвесторами ее доходов. Примечательно, что акции Apollo торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом цена составляет 98,87% от этого пика, что указывает на сильную уверенность рынка.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Apollo выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это дополнительно подтверждается дивидендной доходностью в 1,47% и темпом роста дивидендов на 7,56% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Кроме того, ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой устойчивости и стабильности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы, которые углубляются в финансовое здоровье и рыночную позицию Apollo. С учетом предстоящих стратегических инициатив и финансовых показателей Apollo, эти выводы могут помочь сформировать ожидания и инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.