UBS подтвердила свою нейтральную позицию по акциям Intuit , сохранив целевую цену в 655,00 долларов для компании, котирующейся на NASDAQ (NASDAQ:INTU). После Дня инвестора Intuit фирма предоставила анализ новых продуктовых возможностей компании и стратегий выхода на рынок (GTM). Хотя мероприятие продемонстрировало инновационные возможности Intuit, такие как Intuit Expert Service (IES) и разработки в области ИИ на всей платформе, оно также подчеркнуло проблемы, связанные с выходом на средний рынок и сегменты с поддержкой.
Мероприятие подчеркнуло потенциал доходов Intuit от инноваций, но также указало на то, что эти новые рыночные возможности потребуют иного подхода к GTM. UBS отметила, что Intuit уже пересмотрела свои долгосрочные прогнозы и поделилась ключевыми показателями эффективности (KPI) во время последнего отчета о доходах. Целью Дня инвестора было предоставить контекст текущим перспективам компании, а не существенно изменить финансовые оценки.
UBS признала усилия Intuit по информированию о потенциальных доходах от инноваций, но отметила необходимость нового подхода к GTM для успеха на среднем рынке и в сегментах с поддержкой. Анализ показал, что текущая оценка Intuit в 30 раз превышает соотношение стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) на 2025 календарный год и в 32 раза - соотношение цены к прибыли (P/E), что требует осторожного подхода. Фирма указала, что в ближайшей перспективе может быть ограниченный потенциал роста прогнозов Intuit, если новые инициативы не реализуются в соответствии с ожиданиями или если они потребуют больших первоначальных инвестиций, что может ограничить рост маржи в годовом исчислении.
В отчете делается вывод о том, что UBS предпочитает сохранять терпение в отношении акций Intuit, учитывая потенциальные риски и инвестиции, связанные со стратегическими изменениями компании. Текущая оценка Intuit и обозначенные проблемы в усилиях по расширению рынка были названы ключевыми факторами для сохранения нейтрального рейтинга и целевой цены.
В других недавних новостях, Intuit Inc (NASDAQ:INTU). сохраняет оптимистичный прогноз с ожидаемым ростом выручки на 12-13 процентов на 2025 финансовый год, несмотря на прогнозируемое снижение выручки на 160 миллионов долларов в первом квартале из-за изменений в экосистеме настольных компьютеров.
Денежные средства и инвестиционные резервы компании остаются сильными, составив 4,1 миллиарда долларов на конец четвертого квартала. Intuit также продемонстрировала свой стратегический сдвиг в сторону обслуживания корпоративных клиентов и улучшения функций живой поддержки, с заметным ростом в сегменте QuickBooks Online Services.
Evercore ISI и Citi подтвердили положительные рейтинги акций Intuit с целевыми ценами 725 и 760 долларов соответственно. Эти рейтинги отражают уверенность в стратегическом направлении и перспективах роста Intuit. Компания также представила набор финансовых инструментов на основе ИИ, направленных на упрощение финансовых решений для потребителей и бизнеса.
Недавние разработки Intuit подчеркивают ее фокус на интеграции возможностей ИИ в свои услуги и приверженность к стимулированию роста доходов. Кроме того, компания объявила о своем намерении нарушить традиционные модели с помощью сервиса TurboTax Live, используя интеграцию данных для обеспечения готового опыта.
Выводы InvestingPro
Intuit Inc. (NASDAQ:INTU) продолжает привлекать внимание своим постоянным ростом дивидендов и впечатляющей валовой прибылью. Согласно InvestingPro Tip, стоит отметить, что Intuit повышала дивиденды в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Кроме того, компания работает со значительной валовой прибылью в 79,62% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что говорит о ее эффективности и ценовой власти в индустрии программного обеспечения.
С точки зрения оценки, рыночная капитализация Intuit составляет 177,91 миллиарда долларов, что отражает ее значимость на рынке. Однако инвесторам следует учитывать высокий мультипликатор прибыли компании, с коэффициентом P/E 60,17 и соотношением цены к балансовой стоимости 9,68 по состоянию на 4 квартал 2024 года. Эти показатели свидетельствуют о том, что Intuit торгуется с премией, что согласуется с осторожной позицией UBS из-за амбициозного расширения рынка компании и необходимых инвестиций.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики по Intuit, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/INTU. Эти данные могут предоставить инвесторам более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Intuit, поскольку они ориентируются в стратегических изменениях компании и оценивают ее долгосрочный потенциал.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.