Guggenheim сохранила рейтинг "Покупать" для Dynatrace Inc. (NYSE:DT) и повысила целевую цену акций компании с 55,00 до 64,00 долларов. Корректировка последовала за пересмотром аналитической модели фирмы для прогнозирования финансовых показателей и будущей выручки компании-разработчика программного обеспечения.
Пересмотренная модель Guggenheim включает обновленный расчет скорректированной новой годовой повторяющейся выручки (ARR), который теперь учитывает влияние валютных курсов в годовом и квартальном исчислении и исключает бессрочные лицензии из всех периодов. По данным фирмы, эта новая модель показывает более сильную динамику нового бизнеса Dynatrace в 2022 и 2023 финансовых годах, в то время как 2024 финансовый год демонстрирует небольшое снижение. Однако это рассматривается как установление более управляемого сравнения для 2025 финансового года.
Фирма также отметила, что скорректированная новая ARR за первый квартал 2025 финансового года была значительно лучше, показав рост на 13% в годовом исчислении, что указывает на устойчивую динамику бизнеса. Это подтверждает мнение о том, что консенсус-прогноз на 2025 финансовый год, который предсказывает увеличение общей ARR на 15% в годовом исчислении и рост общей выручки на 16%, хорошо обоснован и может даже иметь потенциал для роста.
Ожидается, что руководство Dynatrace предоставит обновленную информацию о прогнозе ARR на весь год при публикации отчета о прибылях за второй квартал 2025 финансового года, которая запланирована на конец октября или начало ноября. Фирма также отметила, что обесценивание доллара США по отношению к основным валютам может положительно повлиять на отчетные результаты по выручке и будущие прогнозы.
Что касается 2026 финансового года, Guggenheim считает, что текущие консенсус-прогнозы роста на 16% как для общей ARR, так и для общей выручки достижимы. Эта оценка контрастирует с предыдущей моделью фирмы, которая предполагала наличие рисков для этих консенсус-оценок.
Guggenheim завершила свои комментарии, похвалив Dynatrace за прозрачность в раскрытии информации о выручке и стремление к ясности, несмотря на признание того, что эти усилия добавили сложности финансовой отчетности компании.
В других недавних новостях, Dynatrace Inc. сообщила о значительном росте в первом квартале 2025 финансового года: годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 20% в годовом исчислении, а доход от подписки вырос на 21%. Общая выручка достигла 399 миллионов долларов, превысив собственные прогнозы Dynatrace. Тем временем Scotiabank сохранила рейтинг "Превосходит сектор" для компании и повысила целевую цену до 55 долларов, выразив уверенность в продолжающихся трансформациях и стратегических инициативах фирмы.
Акционеры Dynatrace одобрили поправку об ограничении ответственности некоторых должностных лиц, что соответствует недавним поправкам к законодательству штата Делавэр. Кроме того, Лиза Кэмпбелл присоединилась к совету директоров компании, привнеся свой обширный опыт в области бизнес-стратегии и маркетинга в руководство компании.
Аналитики Scotiabank отметили отсутствие повышенных целевых показателей ARR или операционной маржи на 2025 финансовый год, но сохранили позитивный взгляд на стратегическое направление компании. Банк выделил стратегию динамического ценообразования (DPS) Dynatrace, которая теперь составляет более 40% ARR, как ключевой фактор продолжающегося роста компании.
Выводы InvestingPro
Поскольку Dynatrace Inc. (NYSE:DT) продолжает привлекать внимание своей устойчивой динамикой бизнеса и недавним рейтингом "Покупать" от Guggenheim, взгляд на данные в реальном времени от InvestingPro предоставляет дополнительную информацию о финансовом здоровье компании и восприятии рынка. С рыночной капитализацией в 15,66 миллиарда долларов и высоким коэффициентом P/E 100,17, оценка компании отражает значительную уверенность инвесторов в ее будущем потенциале роста. Это подчеркивается впечатляющей валовой прибылью в 82,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 финансового года, что говорит об эффективности операций Dynatrace.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Dynatrace имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что обеспечивает уровень финансовой стабильности, которую часто ищут инвесторы. Кроме того, недавние показатели акций включают сильную доходность за последние три месяца, рост на 19,47%, что свидетельствует о положительной реакции рынка на перспективы компании. Для тех, кто хочет глубже погрузиться в аналитику, InvestingPro предлагает дополнительные советы по финансовым показателям и динамике акций Dynatrace, с 14 дополнительными советами, доступными для помощи инвесторам в принятии обоснованных решений.
Также стоит отметить, что аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что указывает на консенсус о том, что финансовая траектория Dynatrace может продолжить улучшаться. С учетом того, что следующая дата публикации отчетности назначена на 31 октября 2024 года, инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли компания сохранить свой импульс и оправдать повышенные ожидания, отраженные в ее рыночной оценке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.