В пятницу BofA Securities повысила целевую цену акций Jabil (NYSE:JBL), компании, предоставляющей производственные услуги, до 150 долларов с предыдущих 135 долларов, сохранив рекомендацию "Покупать". Корректировка последовала за публикацией квартальной отчетности Jabil и ежегодным брифингом для инвесторов, на котором был представлен финансовый прогноз, соответствующий ожиданиям аналитиков.
Прогноз Jabil на 2025 финансовый год, предполагающий выручку в 27 млрд долларов и прибыль на акцию (EPS) в 8,65 долларов, соответствует ожиданиям BofA Securities. Фирма отметила несколько положительных аспектов в отчете Jabil, включая потенциал компании превзойти свой прогноз по мере улучшения макроэкономической ситуации и восстановления рынков полупроводникового оборудования. Этот сектор отличается более высокой маржинальностью по сравнению с прогнозируемой Jabil средней операционной маржой (OM) в 5,4%.
Долгосрочный финансовый прогноз, предоставленный Jabil, также был отмечен как сильная сторона: компания ожидает совокупный годовой темп роста выручки (CAGR) на уровне 5-7%, валовую маржу (GM) между 9-10%, путь к операционной марже более 6% и CAGR роста EPS на уровне 12-15%. Кроме того, ожидается, что рентабельность инвестированного капитала (ROIC) останется высокой, превышая 30%.
BofA Securities подчеркнула сильный свободный денежный поток Jabil, который, как ожидается, составит 1,2 млрд долларов в 2025 финансовом году, с ожиданием дополнительного роста на 100 млн долларов год к году. Фирма также отметила возможности Jabil в сфере здравоохранения, включая текущие переговоры с компаниями по производству медицинского оборудования помимо Johnson & Johnson и расширение бизнеса по доставке препаратов GLP-1 в Европе. Кроме того, расширяются возможности в области облачной инфраструктуры и инфраструктуры центров обработки данных (DCI) через бизнес кремниевой фотоники.
Аналитик подтвердил рейтинг "Покупать" для Jabil, ссылаясь на крупный масштаб компании, потенциал возврата капитала, улучшение маржинальности и сильный денежный поток. Была отмечена инфраструктура для поддержки выручки, превышающей 30 млрд долларов, по мере возвращения спроса, хотя избыточные мощности, как ожидается, окажут незначительное негативное влияние на операционную маржу в 2025 финансовом году.
В других недавних новостях Jabil стала объектом нескольких значительных событий. BofA Securities сохранила рейтинг "Покупать" для компании, ожидая, что предстоящий отчет за четвертый квартал 2024 финансового года и ежегодный брифинг для инвесторов осветят финансовые прогнозы компании на 2025 финансовый год.
Прогноз выручки Jabil на предстоящий финансовый год составляет от 27,0 до 27,5 млрд долларов, а прибыль на акцию, по оценкам, будет в диапазоне от 8,50 до 9,00 долларов.
Генеральный директор Jabil, Майкл Дастур, был назначен в совет директоров компании после сильных результатов за третий квартал 2024 финансового года, когда выручка достигла примерно 6,8 млрд долларов. Однако компания отозвала свой прогноз на 2025 финансовый год из-за слабости рынка, особенно в сегментах электромобилей и полупроводникового оборудования, а также ожидаемого изменения структуры портфеля, что может снизить выручку на 800 млн долларов.
Jabil также объявила о планах завершить обратный выкуп акций на сумму 2,5 млрд долларов в четвертом квартале и сократить средневзвешенное количество акций в обращении (WASO) до 110-113 млн к концу 2025 финансового года. Компания прогнозирует выручку в четвертом квартале между 6,3 и 6,9 млрд долларов, стремясь к годовой выручке в 28,5 млрд долларов. Эти недавние события дают представление о текущей деятельности и будущих планах Jabil.
Выводы InvestingPro
Вслед за позитивным прогнозом BofA Securities относительно Jabil (NYSE:JBL), последние данные InvestingPro согласуются с оптимизмом в отношении финансовых показателей компании. Агрессивная стратегия обратного выкупа акций Jabil, отмеченная в советах InvestingPro, является сильным индикатором уверенности руководства в ценности компании. Более того, с низким коэффициентом P/E 11,41 и коэффициентом PEG 0,12, Jabil торгуется по привлекательным оценкам относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе.
Данные InvestingPro показывают, что Jabil имеет солидную рыночную капитализацию в 12,87 млрд долларов и поддерживает дивиденды, выплачивая их в течение 19 лет подряд, что говорит о финансовой стабильности и приверженности возврату средств акционерам. Хотя аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, значительная доходность компании за последнюю неделю (11,14%) и месяц (17,7%) свидетельствует о сильных рыночных показателях в краткосрочной перспективе.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предоставляет дополнительные выводы и метрики, включая в общей сложности 19 советов InvestingPro для Jabil, которые можно изучить для принятия обоснованных инвестиционных решений. Этот дополнительный анализ доступен через платформу InvestingPro, предлагающую комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.