В пятницу Raymond James начал освещение акций MercadoLibre (NASDAQ:MELI) с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 2 350 долларов. Фирма отметила потенциал компании для устойчивого роста в различных направлениях, включая рекламу, фулфилмент, программы лояльности и стриминговые сервисы.
Текущий рекламный доход MercadoLibre, составляющий примерно 2% от общего объема продаж (GMV), имеет потенциал роста по сравнению с 6% у Amazon. Услуги фулфилмента компании также охватили около 50% рынка, с целью достичь уровня, близкого к 80% у Amazon.
Кроме того, программа лояльности MercadoLibre насчитывает миллионы подписчиков и недавно была обновлена с введением Meli+, стремясь конкурировать с более чем 200 миллионами подписчиков Amazon.
Латиноамериканская компания электронной коммерции также запустила свой стриминговый сервис Play в 2023 году, выходя на рынок, где Amazon Prime Video присутствует с 2006 года. Этот шаг является частью стратегии MercadoLibre по сокращению 5%-го разрыва в проникновении электронной коммерции между Латинской Америкой, где этот показатель составляет около 10%, и США, где он достигает примерно 15%.
Финтех также играет значительную роль в стратегии роста MercadoLibre. Компания может похвастаться 52 миллионами ежемесячных активных пользователей финтех-услуг, что близко к 56 миллионам ежеквартальных покупателей на ее платформе. С развитием возможностей кредитных карт есть потенциал для того, чтобы финтех превзошел ожидания.
Raymond James считает, что синергия между платформами электронной коммерции и финтеха MercadoLibre, в сочетании с высокоуважаемой командой управления, оправдывает рейтинг "Лучше рынка", несмотря на потенциальные макроэкономические риски и риски процентных ставок в Латинской Америке.
Аналитика InvestingPro
Поскольку MercadoLibre (NASDAQ:MELI) продолжает расширять свою экосистему такими инициативами, как Meli+ и стриминговый сервис Play, финансовое здоровье компании и рыночные показатели предоставляют инвесторам более широкий контекст. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация MercadoLibre составляет 106,48 миллиардов долларов США, что отражает ее значительное присутствие в секторах электронной коммерции и финтеха. С заметным ростом выручки на 37,27% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, компания демонстрирует свою способность эффективно масштабироваться. Более того, впечатляющая валовая прибыль MercadoLibre в 54,7% за тот же период подчеркивает ее эффективность в поддержании прибыльности в условиях расширения.
Советы InvestingPro также проливают свет на стратегическое позиционирование компании. MercadoLibre имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить ей гибкость в навигации экономических неопределенностей и инвестировании в возможности роста. Кроме того, четыре аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что сигнализирует о уверенности в будущих показателях компании. Стоит отметить, что компания торгуется при высоком мультипликаторе цена/балансовая стоимость в 29,12, что может указывать на премиальную оценку рынком ее активов и перспектив роста.
Для тех, кто хочет глубже изучить потенциал MercadoLibre, доступны 19 дополнительных советов InvestingPro, предлагающих комплексный анализ для принятия информированных решений. Эти данные можно получить, посетив платформу InvestingPro напрямую.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.