В пятницу Goldman Sachs начал освещение Nordea Bank Abp (NDA:SS) (OTC: NRDBY), присвоив акциям рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 14,00 EUR. Банковский сектор находится под пристальным вниманием в период цикла повышения ставок, и Nordea привлек внимание аналитиков своими перспективами оценки и прибыльности.
По мнению инвестиционной компании, недавние рыночные показатели Nordea не отражают его потенциал, отстав на 30 процентных пунктов от индекса Stoxx Europe 600 Banks Index (SX7P) с марта 2022 года.
Это отставание объясняется стратегией банка по авансовому распределению капитала в период с 2019 по 2022 год. В отличие от этого, другие европейские банки увеличивают генерацию капитала и коэффициенты выплат после 2022 года, извлекая выгоду из повышения процентных ставок.
Goldman Sachs прогнозирует, что Nordea будет лидировать в секторе с ожидаемой рентабельностью материального капитала (ROTE) на уровне 17-18% в 2025-26 годах по сравнению с 13-14% в секторе. Этот прогноз основан на ожидании того, что доходность капитала будет все больше зависеть от прибыльности, а не от разовых распределений избыточного капитала.
Фирма ожидает, что показатели Nordea превзойдут консенсус-прогнозы по прибыли на акцию (EPS), в то время как акции банка в настоящее время торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E), аналогичным его конкурентам.
Анализ инвестиционного банка предполагает, что Nordea предлагает привлекательную общую доходность распределения для оценок 2025 и 2026 годов. Эта оценка может направлять настроения инвесторов, поскольку рынок продолжает адаптироваться к меняющемуся финансовому ландшафту и среде процентных ставок.
В других недавних новостях, рейтинги аналитиков по акциям Nordea Bank изменились. BofA Securities понизил рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на лучшее соотношение риска и доходности в других местах, несмотря на потенциал Nordea для использования восстановления объемов в скандинавском регионе.
Фирма также пересмотрела целевую цену до 12,40 EUR с предыдущих 13,60 EUR. Растущие расходы банка и сужающиеся буферы капитала были среди факторов, приведших к этому решению.
С другой стороны, Jefferies сохранил рейтинг "Держать" для акций Nordea с неизменной целевой ценой в 12,40 EUR. Это решение последовало за отчетом Nordea о прибыли за второй квартал, который соответствовал рыночному консенсусу, и недавним одобрением розничных моделей банка Европейским центральным банком (ЕЦБ), что повышает ясность в отношении регуляторных проблем.
Это недавние события, и хотя BofA Securities видит лучшие возможности в других местах, Jefferies ожидает будущего возврата капитала акционерам, о котором, вероятно, будет объявлено в первом квартале 2025 года. Анализ обеих фирм отражает их понимание финансового здоровья Nordea, его потенциала и более широкого рыночного ландшафта.
Инсайты InvestingPro
Учитывая, что Goldman Sachs начал освещение Nordea Bank с позитивным прогнозом, инвесторам важно учитывать последние метрики и аналитические выводы. Согласно данным InvestingPro, Nordea Bank в настоящее время имеет солидную рыночную капитализацию в 41,13 млрд долларов США и торгуется с привлекательным коэффициентом P/E 7,43, который немного корректируется до 7,01 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта оценка подкрепляется коэффициентом PEG 0,59, что указывает на потенциал роста относительно ожиданий по прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Nordea Bank торгуется с низким мультипликатором прибыли и выплачивает значительные дивиденды акционерам, с дивидендной доходностью 6,7% по последним данным. Эти факторы могут быть особенно привлекательны для инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, банк показал сильную доходность за последние пять лет, что может свидетельствовать о его устойчивости и эффективности управления. Для тех, кто заинтересован в дальнейшем анализе, на InvestingPro доступны дополнительные советы, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Nordea.
В целом, эти данные и советы от InvestingPro предполагают, что Nordea Bank представляет потенциально недооцененную возможность с стабильной дивидендной доходностью, что согласуется с позитивной оценкой Goldman Sachs и рейтингом "Покупать". Инвесторы могут найти эти выводы ценными при оценке перспектив банка на фоне текущего цикла повышения ставок и показателей более широкого банковского сектора.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.