В пятницу Citi начала освещение акций USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), компании, специализирующейся на услугах компрессии природного газа, с рейтингом "Нейтрально" и целевой ценой 23,00 доллара. Новое покрытие подчеркивает стремление компании улучшить свой баланс, уделяя особое внимание финансовому рычагу и привилегированным паям.
Ожидается, что финансовый рычаг USA Compression Partners останется чуть выше целевого диапазона 3,75-4,25 к концу 2024 года, с возможностью достижения нижней границы этого диапазона к 2027 году. Оценка Citi указывает на то, что финансовый рычаг компании является центральной проблемой, но находится на траектории улучшения.
Второй ключевой областью для USAC является управление привилегированными паями класса A. Citi ожидает, что эти паи будут продолжать конвертироваться со временем, что может создать небольшое давление на акции в ближайшей перспективе. Однако аналитик рассматривает возможность повышения ликвидности торгов в результате этих конвертаций как положительный фактор.
В отчете предполагается, что пока USA Compression Partners не достигнет своих целевых показателей по финансовому рычагу и не решит вопросы, связанные с привилегированными паями, возможности для увеличения доходности капитала или дополнительных инвестиций в рост, вероятно, будут ограничены. Ожидается, что эта стратегическая приоритизация повлияет на действия компании в ближайшем будущем.
Нейтральная позиция Citi отражает осторожный оптимизм, признавая прогресс компании, но также учитывая финансовые цели, которые USA Compression Partners еще предстоит достичь. Целевая цена в 23,00 доллара указывает на ожидания Citi относительно динамики акций с учетом этих факторов.
В других недавних новостях USA Compression Partners сообщила о рекордных финансовых результатах за второй квартал 2024 года, с историческими максимумами по выручке, скорректированной валовой марже и скорректированной EBITDA.
Компания также достигла впечатляющего уровня использования мощностей в конце периода - 95%, при этом крупные агрегаты мощностью более 1000 лошадиных сил были практически полностью загружены - на 99%.
Несмотря на эти устойчивые результаты и ожидание продолжающейся напряженности на рынке, Mizuho Securities сохраняет осторожный прогноз для USA Compression Partners, подчеркивая контраст между консервативным подходом компании и агрессивной тактикой расширения ее конкурентов.
Руководство компании ожидает, что благоприятная рыночная динамика будет способствовать будущему повышению цен и улучшению показателей прибыльности. Однако Mizuho снизила целевую цену для USA Compression Partners с 26,00 до 25,00 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально" по акциям. Чистая прибыль компании за второй квартал составила 31,2 млн долларов, а операционная прибыль - 77,4 млн долларов.
В свете этих событий USA Compression Partners пересмотрела свой финансовый прогноз на весь 2024 год, увеличив диапазоны чистой прибыли и скорректированной EBITDA. Компания планирует развернуть от 30 000 до 50 000 лошадиных сил незаконтрактованных активов парка в оставшейся части 2024 года, что указывает на ожидание продолжения роста на рынке компрессии природного газа.
Инсайты InvestingPro
В свете недавнего начала освещения USA Compression Partners LP (NYSE:USAC) компанией Citi, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. В настоящее время компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли, коэффициент P/E составляет 41,06, что выше среднего по отрасли. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают более высокого роста прибыли в будущем. Кроме того, USAC выплачивает значительные дивиденды акционерам, с дивидендной доходностью 9,49%, что особенно привлекательно для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один ключевой совет InvestingPro заключается в том, что USA Compression Partners торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, что может указывать на потенциальную точку входа для инвесторов, ищущих возможности для стоимостного инвестирования. Более того, компания выплачивает дивиденды в течение 7 лет подряд, что подтверждает ее приверженность доходности для акционеров. Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, на платформе доступно 10 советов InvestingPro, включая прогнозы о прибыльности компании в этом году и ее показателях за последние пять лет.
С финансовой точки зрения, рост выручки USAC был устойчивым, увеличившись на 17,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот рост поддерживается солидной валовой маржой прибыли в 67,18%, что говорит об эффективности операций компании. С рыночной капитализацией в 2,59 млрд долларов USA Compression Partners является значительным игроком в индустрии услуг по компрессии природного газа. Оценка справедливой стоимости InvestingPro в 20,55 долларов предполагает, что акции могут быть немного переоценены по сравнению с предыдущей ценой закрытия в 22,14 доллара.
Эти инсайты от InvestingPro могут быть полезны для инвесторов, которые взвешивают нейтральный рейтинг и целевую цену Citi на фоне финансового здоровья компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.