В пятницу акции VersaBank (NASDAQ:VBNK) получили новое аналитическое покрытие от Roth/MKM с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 18,00 долларов.
Это покрытие появилось после недавнего приобретения VersaBank банка Stearns Bank Holdingsford в августе 2024 года, что расширило присутствие банка, так как теперь он имеет федеральную лицензию как в США, так и в Канаде.
Аналитик Roth/MKM отметил уникальную бизнес-модель банка, заявив: "Руководство применяет цифровую, безфилиальную модель B2B, используя собственную ИТ-инфраструктуру для обслуживания недостаточно охваченных банковских сегментов с минимизацией рисков". Ожидается, что этот подход, отличающий VersaBank от традиционных финансовых учреждений, будет способствовать его росту.
Приобретение Stearns Bank Holdingsford рассматривается как стратегический шаг, позволяющий VersaBank использовать свою проверенную модель кредитования в точках продаж с минимизацией рисков на рынке США. Аналитик выразил уверенность в руководстве банка и его способности внедрить бизнес-модель VersaBank для повышения эффективности и создания долгосрочной стоимости, особенно на более крупном и прибыльном рынке США.
Целевая цена в 18,00 долларов предполагает позитивный прогноз для акций VersaBank, отражая ожидания аналитика относительно будущих показателей банка. Эта цель основана на потенциале банка по использованию недавнего расширения и внедрению своей бизнес-модели на новых рынках.
Цифровая и безфилиальная банковская модель VersaBank в сочетании с недавним выходом на рынок США позволяет ему потенциально увеличить свою долю рынка и прибыльность, что отражено в оптимистичном взгляде аналитика на акции.
В других недавних новостях VersaBank добился значительных успехов в реализации своей стратегии роста, о чем свидетельствует последний отчет о доходах. Банк успешно завершил приобретение в США, открыв путь для расширения своей Программы покупки дебиторской задолженности (RPP) на крупнейший в мире рынок финансирования в точках продаж.
Этот шаг совпал с устойчивым финансовым ростом VersaBank: общая сумма активов достигла 4,5 млрд долларов, кредитный портфель увеличился на 11% в годовом исчислении, а чистая прибыль и прибыль на акцию выросли за первые девять месяцев года.
Несмотря на временные финансовые затруднения, связанные с расходами на приобретение и запуском RPP, VersaBank сохранил нулевой уровень убытков по кредитам в рамках модели RPP. В настоящее время банк завершает работу с первым партнером по RPP после сделки на рынке США. Стоит отметить, что собственное программное обеспечение VersaBank сыграло ключевую роль в создании ценностного предложения RPP.
Банк прогнозирует сильный и устойчивый рост кредитного портфеля в ближайшие годы и планирует привлекать экономичные застрахованные FDIC депозиты для финансирования RPP в США. Однако ожидается краткосрочное давление на чистую процентную маржу из-за снижения процентных ставок в Канаде, хотя операции в США могут обеспечить более высокую маржу. Аналитики Raymond James, внимательно следящие за прогрессом банка, отметили эти недавние события.
Аналитика InvestingPro
После инициации покрытия Roth/MKM, VersaBank (NASDAQ:VBNK) демонстрирует смешанную финансовую картину. При рыночной капитализации 345,18 млн долларов и коэффициенте P/E 10,17, банк торгуется с низким соотношением цены к прибыли относительно роста прибыли в ближайшей перспективе. Это может сигнализировать о недооцененности акций для потенциальных инвесторов. Более того, выручка VersaBank выросла на 10,81% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на здоровую восходящую траекторию финансовых показателей.
Несмотря на опасения по поводу слабой валовой прибыли, VersaBank продемонстрировал высокую доходность за последний год с общей доходностью по цене 68,1%. Кроме того, банк показал устойчивость со значительной трехмесячной общей доходностью по цене в 24,65%, что отражает уверенность инвесторов в его недавних стратегических шагах и потенциале роста. Также стоит отметить, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует тому факту, что банк был прибыльным за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступно несколько дополнительных советов InvestingPro, включая информацию о денежных потоках и прибыльности. С учетом того, что следующая дата отчетности банка - 27 ноября 2024 года, эти советы могут предоставить ценный контекст для оценки финансового здоровья VersaBank и инвестиционного потенциала. Чтобы подробнее изучить эти данные, посетите платформу InvestingPro для VersaBank по адресу https://ru.investing.com/pro/VBNK.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.