В четверг Canaccord Genuity скорректировала свой прогноз по Worthington Industries (NYSE:WOR), снизив целевую цену с 52,00 до 46,00 долларов при сохранении рейтинга "Держать" для акций. Эта корректировка последовала за объявлением Worthington результатов за первый квартал 2025 финансового года, которые оказались ниже как ожиданий Canaccord Genuity (CGe), так и общего рыночного консенсуса.
Worthington сообщила о падении продаж на 11% ниже оценок Canaccord и на 13% ниже консенсуса. Подразделение потребительских товаров показало особенно слабые результаты, не дотянув до прогнозов Canaccord на 23%. На более позитивной ноте, сегмент строительных продуктов немного превзошел ожидания, зафиксировав продажи примерно на 2% выше прогнозируемых.
Валовая прибыль компании также разочаровала, оказавшись на 11% ниже консенсуса. Более значительно, скорректированная EBITDA и прибыль на акцию (EPS) были на 23% и 30% ниже ожиданий соответственно. Эти результаты появились на фоне продолжающейся адаптации Worthington к новой структуре после отделения сталелитейного бизнеса и создания совместного предприятия в области устойчивых энергетических решений.
Несмотря на снижение целевой цены, аналитик Canaccord Genuity отметил, что акции Worthington упали на значительные 36% с момента достижения пост-сепарационного пика 21 марта, по сравнению с 5% ростом индекса Russell 2000. Фирма признает, что Worthington может выиграть от текущего цикла снижения процентных ставок и предполагает, что худшее для компании может быть позади. Canaccord Genuity остается открытой к принятию более позитивной позиции по мере того, как Worthington устанавливает свои показатели в качестве независимой компании.
В других недавних новостях, Worthington Enterprises объявила о снижении показателей в первом квартале 2025 финансового года во время последнего отчета о доходах. Компания сообщила о снижении скорректированной EBITDA до 48 млн долларов с 66 млн долларов годом ранее, а скорректированная прибыль на акцию упала до 0,50 долларов с 0,75 долларов. Консолидированные чистые продажи также снизились на 17,5% до 257 млн долларов. Несмотря на эти трудности, компания объявила дивиденд в размере 0,17 долларов на акцию и инициировала проект модернизации в Чилтоне, штат Висконсин.
Руководство Worthington Enterprises остается оптимистичным в отношении долгосрочного роста, особенно в коммерческом секторе, и ожидает восстановления на рынке отопления и приготовления пищи с приближением холодного сезона. Они выразили удовлетворение недавней интеграцией Hexagon Ragasco и сосредоточены на возможностях слияний и поглощений, а также обратном выкупе акций в рамках своей стратегии распределения капитала.
Однако компания также признала наличие проблем, таких как снижение продаж крупных отопительных и газовых железнодорожных цистерн из-за агрессивного ценообразования конкурентов, а также опасения по поводу потребительских расходов на фоне роста цен на продукты питания. Несмотря на эти встречные ветры, баланс компании остается сильным, с соотношением чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев примерно 0,5, что указывает на финансовую стабильность.
Выводы InvestingPro
Поскольку Worthington Industries проходит через фазу после разделения, данные в реальном времени от InvestingPro предоставляют нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании. Рыночная капитализация составляет 2,15 млрд долларов, при этом коэффициент цена/прибыль (P/E) в настоящее время составляет 19,41, что указывает на ожидания инвесторов в отношении будущих доходов. Несмотря на недавние трудности, приверженность Worthington ценности для акционеров очевидна благодаря высокой доходности акционеров и истории повышения дивидендов в течение 10 лет подряд, достигнув теперь 52 лет последовательных выплат дивидендов.
Советы InvestingPro предполагают, что, хотя акции испытали значительное падение за последнюю неделю, с общей доходностью по цене -8,18%, аналитики остаются оптимистичными в отношении прибыльности компании в предстоящем году. Это мнение подкрепляется ожидаемым ростом чистой прибыли в этом году. Для инвесторов, ищущих детальный анализ и дополнительные выводы, InvestingPro предлагает всесторонний список советов, включая умеренный уровень долга компании и ее способность покрывать краткосрочные обязательства ликвидными активами.
Для тех, кто рассматривает инвестиции в Worthington Industries, стоит отметить, что компания торгуется при высоком мультипликаторе EBITDA, а текущая цена составляет 61,09% от 52-недельного максимума. С оценкой справедливой стоимости InvestingPro в 43,28 долларов, немного выше предыдущей цены закрытия в 42,74 долларов, платформа предоставляет ценный ресурс для инвесторов, стремящихся принять обоснованное решение. На InvestingPro доступно множество дополнительных советов для более глубокого анализа финансов Worthington и перспектив на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.