Evercore ISI сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций Wells Fargo (NYSE:WFC) с целевой ценой 65,00 долларов. Фирма положительно оценила представление Wells Fargo в Федеральную резервную систему независимого обзора процессов управления рисками и контроля, что является важным шагом к возможному снятию ограничения на активы банка. Это действие является частью многолетних усилий по соблюдению предписания ФРС от 2018 года, включающего ограничение на активы.
Обзор, требуемый в рамках предписания после утверждения и реализации планов Wells Fargo по устранению недостатков, теперь завершен и представлен на одобрение ФРС. Хотя сроки ответа ФРС остаются неопределенными, руководители Wells Fargo ожидают, что ограничение на активы может оставаться в силе как минимум до 2025 года, пока ФРС оценивает представленные материалы. Отмечается, что формальное снятие ограничения на активы потребует голосования совета Федеральной резервной системы, но оно может быть снято без полного разрешения всего предписания.
Генеральный директор Wells Fargo Чарли Шарф ранее отмечал, что банк понес дополнительные расходы на регулирование и соответствие требованиям в размере около 2,5 млрд долларов в 2023 году по сравнению с 2018 годом, частично из-за привлечения сторонних консультантов. Представление независимого обзора рассматривается как значительный шаг к снятию ограничения на активы, и теперь дело за ФРС. Хотя ФРС может запросить дополнительную информацию или потребовать дальнейших улучшений в управлении рисками и соответствии требованиям, это развитие событий оценивается положительно.
Evercore ISI подтверждает свой тезис "Лучше рынка" для Wells Fargo, ожидая снижения регуляторного давления, улучшения фундаментальных тенденций, долгосрочного повышения операционной эффективности и роста рентабельности материального собственного капитала (ROTCE), что положительно повлияет на оценку акций.
В настоящее время Wells Fargo имеет восемь действующих предписаний, а также новое формальное соглашение по борьбе с отмыванием денег (AML) с Управлением контролера денежного обращения (OCC). Это недавнее соглашение по AML существенно не ограничивает деловую активность банка и не имеет определенных финансовых последствий.
В других недавних новостях Wells Fargo привлекал внимание рядом событий. Решение Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов было положительно воспринято банковским сектором, и ожидается, что Wells Fargo будет среди тех, кто получит выгоду. Предполагается, что этот шаг облегчит финансовое бремя заемщиков и потенциально снизит риск дефолтов по кредитам. Чарли Уайз, старший вице-президент и руководитель глобальных исследований и консалтинга в TransUnion, предположил, что это может особенно благоприятно сказаться на банках с портфелями ипотечных и автокредитов.
Wells Fargo также объявил о запуске продвинутых интерфейсов прикладного программирования (API) для своих клиентов в сфере коммерческого банкинга. Даниэль Пфайффер, руководитель подразделения Wells Fargo Global Receivables, Trade, and Inventory Finance, подчеркнул потенциал API для упрощения процессов управления запасами и платежами для клиентов.
В области регулирования Райан Коэн, генеральный директор GameStop и управляющий партнер RC Ventures LLC, согласился выплатить штраф в размере около 1 млн долларов для урегулирования обвинений в нарушении антимонопольного законодательства в связи с приобретением акций Wells Fargo, как объявила Федеральная торговая комиссия США (FTC).
Wells Fargo заключил многолетнее соглашение с Volkswagen Financial Services (VWFS) о предоставлении потребительского розничного финансирования для покупок Volkswagen, Audi и Ducati в США, начиная с апреля 2025 года. Однако банк также сталкивается с возможным продлением штрафа в виде ограничения активов на сумму 1,95 трлн долларов из-за новых ограничений, наложенных Управлением контролера денежного обращения (OCC) в ответ на недостаточные меры защиты от отмывания денег.
Аналитики по-разному отреагировали на эти события. Evercore ISI снизила целевую цену для Wells Fargo, сохранив рейтинг "Лучше рынка", в то время как Deutsche Bank повысила рейтинг акций Wells Fargo с "Держать" до "Покупать", ссылаясь на недавнее снижение цены акций как на привлекательную возможность для инвесторов.
Выводы InvestingPro
Поскольку Evercore ISI сохраняет позитивный прогноз по Wells Fargo с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 65,00 долларов, ключевые показатели и выводы от InvestingPro предоставляют более глубокий взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. Агрессивная стратегия обратного выкупа акций Wells Fargo является сильным сигналом для инвесторов, соответствующим уверенности руководства в ценностном предложении компании. Кроме того, низкий коэффициент P/E банка, равный 11,49, который корректируется до еще более привлекательного значения 9,98 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагает, что он может быть недооценен относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе.
Несмотря на проблемы с валовой прибылью, Wells Fargo остается видным игроком в банковской отрасли и продемонстрировал приверженность доходности акционеров, выплачивая дивиденды в течение 54 лет подряд. Дивидендная доходность на конец 2024 года составляет 2,98%, с заметным ростом дивидендов на 33,33% за последние двенадцать месяцев до второго квартала 2024 года. Аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что подтверждается прибыльными последними двенадцатью месяцами до второго квартала 2024 года.
Советы InvestingPro также подчеркивают положение Wells Fargo: компания торгуется по цене, составляющей 90,06% от своего 52-недельного максимума, с недавней ценой закрытия 53,61 доллара. Для инвесторов, ищущих дополнительные сведения и советы InvestingPro, на платформе InvestingPro доступны еще 6 советов, предлагающих комплексный анализ финансовых перспектив и показателей Wells Fargo.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.