Citi обновила финансовый прогноз для Progress Software (NASDAQ:PRGS), повысив целевую цену до 65,00 долларов с предыдущих 60,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Рост выручки компании примерно на 2% в годовом исчислении превзошел ожидания нулевого роста, в основном благодаря сегменту лицензий. Такие показатели достигнуты на фоне стабильного спроса на весь ассортимент продукции, даже несмотря на то, что показатель удержания чистой выручки (NRR) остается на уровне около 99%, а отток клиентов во второй половине 2023 финансового года все еще влияет на расчет за последние двенадцать месяцев.
Аналитик отметил, что прибыльность Progress Software в течение квартала выиграла от дисциплинированного управления затратами и сроками расходов, что привело к увеличению операционной маржи (OPM) на 3 процентных пункта и маржи свободного денежного потока (FCFM) на 2 процентных пункта.
Кроме того, предстоящее приобретение ShareFile было отмечено как важное событие, ожидается, что оно принесет 18-20 миллионов долларов за один месяц в четвертом финансовом квартале, несмотря на то, что сделка еще не завершена, а ее структура влияет на свободный денежный поток.
Было подчеркнуто, что ограниченное воздействие на Progress Software модели бизнеса, основанной на количестве рабочих мест, которая составляет менее 10% бизнеса через Developer Tools, является защитным фактором от текущей волатильности в численности рабочей силы и осторожных прогнозов относительно влияния общего ИИ на скорость расширения рабочих мест. Продукты компании для разработчиков, которые являются более фундаментальными, чем инструменты типа интегрированной среды разработки (IDE), считаются менее подверженными этим рыночным тенденциям.
В отчете также отмечается потенциал Progress Software по усилению своих позиций в облачных технологиях, которые в настоящее время составляют менее 25% от общего объема, но ожидается, что будут усилены за счет добавления ShareFile, что принесет дополнительный опыт в области облачных технологий. Хотя краткосрочные прогнозы операционной маржи были снижены из-за затрат, связанных с объединением и интеграцией приобретений, включение ShareFile в оценки выручки Citi привело к общему положительному изменению целевой цены. Несмотря на эти изменения, позиция аналитика по акциям остается нейтральной.
В других недавних новостях, Progress Software Corporation сообщила об успешном третьем квартале 2024 года, с прибылью и выручкой, превысившими ожидания. Компания объявила о 2% росте выручки в годовом исчислении, достигнув 179 миллионов долларов, и значительном росте прибыли на акцию (EPS) на 17% до 1,26 доллара. Сильные финансовые показатели компании дополнительно подчеркиваются увеличением годового регулярного дохода (ARR) до 582 миллионов долларов и сохранением чистого коэффициента удержания на уровне 99%.
В дополнение к финансовым достижениям, Progress Software расширяет свой ассортимент продуктов планируемым приобретением ShareFile у Cloud Software Group за 875 миллионов долларов. Ожидается, что эта сделка будет завершена к концу 2024 финансового года. Компания ожидает, что это приобретение принесет от 18 до 20 миллионов долларов выручки в четвертом квартале с операционной маржой от 15% до 20%.
Несмотря на первоначальное влияние на свободный денежный поток из-за приобретения ShareFile, компания прогнозирует положительный скорректированный свободный денежный поток к 2025 году. Кроме того, Progress Software планирует приостановить выплату квартальных дивидендов, чтобы сосредоточиться на погашении долга и будущих приобретениях.
Выводы InvestingPro
Поскольку Progress Software (NASDAQ:PRGS) продолжает свой финансовый год со стратегическими приобретениями и стабильным спросом на свои продукты, данные в реальном времени и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Компания может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 86,28% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на высокую эффективность ее деятельности. Кроме того, ожидается, что чистая прибыль фирмы вырастет в этом году, что дает положительный прогноз ее финансовых показателей.
Данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 2,8 миллиарда долларов, что отражает значительный размер компании в индустрии программного обеспечения. Несмотря на высокий коэффициент P/E в 38,97, что предполагает премиальную оценку, значительная доходность компании за последнюю неделю в 10,84% демонстрирует текущее доверие инвесторов. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Progress Software будет прибыльной в этом году, что подтверждает устойчивое финансовое здоровье компании.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в показатели и будущие перспективы Progress Software, InvestingPro предлагает комплексный список советов, включая информацию о оценке, динамике акций и прибыльности. С 12 дополнительными советами, включая торговые паттерны компании и пересмотры аналитиков, инвесторы могут получить доступ к богатству информации для принятия инвестиционных решений на https://ru.investing.com/pro/PRGS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.