Kotak Securities скорректировала целевую цену для Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF), крупной индийской многонациональной компании, работающей в сферах технологий, инжиниринга, строительства, производства и финансовых услуг. Новая целевая цена установлена на уровне 3 380,00 индийских рупий, что выше предыдущего значения в 3 150,00 индийских рупий. Несмотря на это изменение, фирма сохраняет рейтинг "Продавать" для акций компании.
Пересмотр целевой цены отражает несколько факторов, влияющих на финансовые перспективы компании. Kotak Securities отмечает недавнее снижение цен на нефть как значимую переменную, которая может повлиять на темпы поступления новых заказов из Саудовской Аравии, что, в свою очередь, имеет последствия для роста портфеля заказов Larsen & Toubro.
Более того, фирма ожидает, что маржа прибыли компании вскоре покажет комбинированное влияние увеличенной доли контрактов на возобновляемые источники энергии с более низкой маржой и преимущества снижения цен на сталь.
Аналитик Kotak Securities повысил оценку по методу суммы частей (SoTP) на 6% до 3 380 индийских рупий, чтобы учесть, по их оценкам, улучшение маржи основного подразделения инжиниринга и строительства (E&C) на 30 базисных пунктов, что на 40 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом.
Пересмотренная оценка также учитывает более высокую справедливую стоимость (FV) для LTIMindtree и продлевает временной горизонт оценки до сентября 2025 года.
Несмотря на повышение целевой цены, рейтинг "Продавать" сохраняется из-за воспринимаемого высокого торгового мультипликатора в 35 раз к прогнозируемой прибыли на акцию основного подразделения E&C на год вперед. Эта оценка считается завышенной, особенно учитывая значительное международное присутствие Larsen & Toubro и операционные риски, присущие ее бизнесу.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.