В четверг Morgan Stanley обновил свою оценку Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS), повысив целевую цену до 185 долларов с предыдущих 170 долларов, сохранив при этом рейтинг Equalweight для акций. Корректировка последовала за результатами первого квартала Cintas, которые продемонстрировали уверенные показатели, включая прибыль на акцию (EPS), превысившую оценку Morgan Stanley на 6,6%, или 7 центов.
Устойчивые квартальные результаты компании были обусловлены рекордно высокой валовой прибылью в 51,7% и операционной маржой в 22,4%, что на 106 базисных пунктов выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на небольшое отставание по выручке, которая не дотянула до оценки Morgan Stanley на 0,43% из-за сегмента униформы, это было более чем компенсировано более высокими, чем ожидалось, показателями маржи.
Cintas сообщила об органическом росте на 8,0%, что почти совпадает с оценкой Morgan Stanley в 8,1%, оставаясь стабильным в годовом исчислении и показывая небольшой рост по сравнению с предыдущим кварталом. Расширение маржи Cintas было обусловлено эффективным операционным рычагом, эффективностью цепочки поставок и внедрением таких технологий, как SmartTruck, которые помогли устранить неэффективность.
В перспективе Morgan Stanley ожидает сохранения сильных показателей маржи для Cintas, поддерживаемых устойчивым спросом со стороны клиентов и дальнейшим повышением эффективности во всех операциях компании. Руководство Cintas предоставило прогноз, предполагающий рост EPS на 11% в среднем диапазоне, что тесно соответствует предыдущим ожиданиям Morgan Stanley.
Кроме того, компания сузила диапазоны прогнозов по выручке, EPS и органическому росту, повысив нижнюю границу этих прогнозов. Morgan Stanley предполагает, что тенденция Cintas превосходить и улучшать свои прогнозы в течение года может означать, что текущие прогнозы могут быть консервативными.
В других недавних новостях, Cintas Corporation сообщила о рекордной выручке за первый квартал в размере 2,5 млрд долларов на 2025 финансовый год, что на 6,8% больше, чем в предыдущем году. Разводненная прибыль на акцию (EPS) компании значительно выросла на 18,3% до 1,10 доллара. Cintas достигла рекордной валовой маржи более 50% и увеличила операционную прибыль, приписывая этот успех росту в различных секторах и операционной эффективности.
В свете этих событий Cintas повысила прогноз по выручке на 2025 финансовый год до 10,22-10,32 млрд долларов и EPS до 4,17-4,25 долларов. Фокус компании на таких секторах, как здравоохранение, гостиничный бизнес, образование и государственный сектор, сыграл важную роль в ее росте.
Однако стоит отметить, что текущее внедрение системы SAP может оказать давление на маржу в 2025 финансовом году, несмотря на ожидаемые долгосрочные преимущества. На позитивной ноте, Cintas продолжает наблюдать двузначный рост в своем подразделении аренды и услугах по оказанию первой помощи и безопасности.
Аналитика InvestingPro
В свете обновленной оценки Morgan Stanley для Cintas Corporation, анализ данных в реальном времени от InvestingPro предоставляет дополнительный контекст. В настоящее время Cintas торгуется с высоким коэффициентом P/E 54,01, что отражает премиальную оценку на рынке. Это подтверждается валовой маржой в 49,17% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года, что соответствует рекордно высокой валовой марже, отмеченной Morgan Stanley.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Cintas поддерживает выплату дивидендов в течение впечатляющих 32 лет подряд и продемонстрировала высокую доходность за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 74,6%. Эти факторы, в сочетании с тем, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, обеспечивают позитивный прогноз для инвесторов, рассматривающих акции. Кроме того, для тех, кто ищет более глубокий анализ, доступно более 20 дополнительных советов InvestingPro, которые можно найти на странице Cintas на InvestingPro.
Устойчивые финансовые показатели Cintas, включая рост выручки на 8,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года, подтверждают позитивный прогноз Morgan Stanley относительно способности компании поддерживать сильные показатели маржи и спрос клиентов. С учетом того, что следующая дата публикации отчетности компании назначена на 19 декабря 2024 года, инвесторы будут внимательно следить за продолжением роста и операционной эффективностью, которые могут дополнительно оправдать оценку акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.