В четверг JPMorgan подтвердил рейтинг "Overweight" для TechnipFMC (NYSE:FTI) с неизменной целевой ценой 34,00 долларов. Фирма отметила сектор подводных систем, пуповин, райзеров и флоулайнов (SURF) как ключевую сильную сторону TechnipFMC, указав на высокий спрос и положительную динамику рынка. Акции TechnipFMC показали значительный рост с начала года, превзойдя индексы OSX и SPX.
Показатели TechnipFMC были усилены уверенностью отрасли в долгосрочности заказов на подводные системы после 2025 года и успешным расширением компании в проекты, включающие подводную обработку и электрические деревья. Несмотря на опасения со стороны покупателей о возможном замедлении, сигнализируемом морскими буровыми компаниями, TechnipFMC не испытала снижения спроса на подводные системы.
Инвесторы теперь ожидают результатов TechnipFMC за третий квартал 2024 года, которые предоставят обновленный прогноз на 2025 год. Ожидается, что это обновление предложит пересмотренные прогнозы по выручке от подводных систем и маржи EBITDA. Ранее компания установила цель в 8,0 млрд долларов выручки от подводных систем и скорректированную маржу EBITDA в 18% на 2025 год, что эквивалентно 1,44 млрд долларов EBITDA.
После сильного первого полугодия 2024 года, когда маржа EBITDA подводных систем достигла 17,7% во втором квартале, и увеличения первоначального прогноза EBITDA на 2024 год для всей компании на 7%, консенсус-прогнозы на 2025 год выросли. Текущие рыночные прогнозы составляют 8,46 млрд долларов для выручки от подводных систем, что на 5,8% превышает прогноз компании, и 1,58 млрд долларов для EBITDA подводных систем, что на 9,9% выше подразумеваемого прогноза.
Собственные прогнозы JPMorgan близки к рыночным ожиданиям: выручка от подводных систем оценивается в 8,5 млрд долларов, а маржа EBITDA - в 19,0% на 2025 год, что немного выше консенсус-прогнозов маржи около 18,7%. Эти цифры отражают оптимистичный взгляд фирмы на операционную и финансовую траекторию TechnipFMC в ближайшие годы.
В других недавних новостях, TechnipFMC получила два крупных контракта от Petrobras на работы на шельфе Бразилии. Контракты включают проектирование, разработку и производство гибких труб для райзеров и подводных производственных систем. Первый контракт оценивается в сумму от 250 до 500 млн долларов, а второй - от 75 до 250 млн долларов. Эти проекты будут реализованы на участках Atapu 2, Sepia 2 и Roncador.
Сильные результаты TechnipFMC во втором квартале привели к повышению прогнозов по будущей выручке и марже. Компания сообщила о рекордном портфеле заказов в 13,9 млрд долларов и повысила прогноз по выручке от подводных систем на весь год до 7,6-7,8 млрд долларов. Ожидается, что общая скорректированная EBITDA компании за весь год составит около 1,35 млрд долларов.
Citi сохранил рейтинг "Buy" для TechnipFMC и повысил целевую цену с 32 до 34 долларов. Аналогично, Benchmark повысил целевую цену для TechnipFMC с 30,00 до 35,00 долларов, также сохранив рейтинг "Buy". Эти корректировки последовали за объявлением TechnipFMC о повышении прогноза по EBITDA на 2024 и 2025 годы и подтверждением обязательства достичь целевой маржи в 18% к 2025 году. Компания также получила инвестиционный рейтинг от Fitch, что позволяет получить доступ к более дешевым заемным средствам. Эти недавние события подчеркивают устойчивое финансовое положение TechnipFMC и потенциал для дальнейшего роста.
Аналитика InvestingPro
По мере того как инвесторы и аналитики внимательно следят за прогрессом TechnipFMC, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья компании и рыночных показателей. Рыночная капитализация компании составляет солидные 11,49 млрд долларов, отражая ее существенное присутствие в отрасли. С коэффициентом цена/прибыль (P/E) 25,95, TechnipFMC торгуется по оценке, предполагающей, что инвесторы ожидают рост, что подтверждается советами InvestingPro, указывающими на ожидаемый рост чистой прибыли и продаж в этом году. Кроме того, выручка компании показала впечатляющий рост на 19,08% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, сигнализируя о устойчивых бизнес-показателях.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, причем девять аналитиков внесли положительные корректировки. Этот консенсус может быть движущим фактором сильной общей доходности акций с начала года, составившей 33,99%. Однако стоит отметить, что компания работает с умеренным уровнем долга и страдает от слабой валовой прибыли, которая в настоящее время составляет 19,22%. Несмотря на это, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, уже будучи прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в перспективы TechnipFMC, InvestingPro предлагает дополнительные аналитические данные. В настоящее время доступно еще 6 советов InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/FTI, предоставляющих комплексный взгляд на финансовые и операционные стратегии компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.