В четверг JPMorgan обновил свой прогноз по EQT Corporation (NYSE:EQT), производителю природного газа, повысив целевую цену до 39,00 долларов с предыдущих 37,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Уверенность фирмы в стратегии снижения долговой нагрузки EQT после приобретения ETRN названа ключевым фактором потенциального роста акций.
Во время недавних обсуждений с EQT была подчеркнута решительная стратегия компании по снижению долговой нагрузки, которая, как ожидается, станет ключевым фактором для акций. План особенно важен после приобретения ETRN. JPMorgan ожидает, что EQT успешно завершит продажу своих неоперационных активов по разведке и добыче (E&P) и регулируемых активов по транспортировке газа до конца года.
Ожидается, что потенциальные сделки принесут около 4,5 млрд долларов наличными. Эта оценка основана на предположении о получении около 2,0 млрд долларов от продажи активов по добыче и монетизации от 200 до 300 млн долларов регулируемой EBITDA. Ожидается, что последнее привлечет мультипликаторы в диапазоне 10-12x или даже выше. Эти продажи позволят EQT достичь или даже превысить верхнюю границу целевого показателя в 3-5 млрд долларов от продажи активов, включая около 500 млн долларов, уже полученных от обмена активами с Equinor ранее в этом году.
JPMorgan выразил большую уверенность в сроках продажи активов по транспортировке газа. Это мнение частично обусловлено характером потенциальных покупателей неоперационных активов по добыче, которыми, как полагают, являются квазигосударственные структуры. Таким покупателям обычно требуется больше времени для завершения сделок по приобретению активов.
В других недавних новостях EQT Corp (NYSE:EQT) был в центре внимания нескольких ключевых событий. Аналитики JPMorgan сохранили рейтинг "выше рынка" для EQT AB, хотя они скорректировали свои прогнозы по прибыли на акцию на 2024 и 2026 годы из-за более консервативных прогнозов партнеров EQT. Несмотря на это, JPMorgan ожидает значительного увеличения прибыльности EQT с 2025 года, обусловленного более высоким carried interest и привлечением средств для новых флагманских фондов.
Тем временем Citi возобновил освещение EQT Corp, отметив ожидаемые улучшения в структуре затрат компании и потенциальное снижение капиталоемкости как ключевые факторы восстановления акций. Это происходит несмотря на трудности, с которыми столкнулась EQT после приобретения ETRN.
Piper Sandler изменил свою позицию по EQT Corp с "выше рынка" на "нейтральную", отражая изменения в долгосрочных предположениях о ценах на природный газ. Прогноз EQT на вторую половину 2024 года включает капитальные затраты в размере около 1,3 млрд долларов, в основном из-за досрочного закрытия соглашения с ETRN.
Wells Fargo повысил рейтинг акций EQT Corp с "равновесного" до "выше рынка" после успешного слияния с ETRN и сильных квартальных показателей компании. Слияние и улучшение финансовых показателей привели к пересмотру в сторону повышения оценки чистой стоимости активов и повышению целевой цены.
Наконец, в ответ на падение цен на природный газ EQT Corp вместе с другими крупными производителями природного газа в США запланировала стратегическое сокращение добычи примерно на 90 млрд кубических футов эквивалента этой осенью. Это решение зависит от рыночных условий и направлено на решение проблемы падения цен почти на 40% за последние месяцы.
Аналитика InvestingPro
По мере того как EQT Corporation (NYSE:EQT) начинает свой путь по снижению долговой нагрузки после приобретения ETRN, последние данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 20,84 млрд долларов, что подчеркивает значительное присутствие компании в секторе природного газа. С скорректированным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 34,3 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, акции могут торговаться с премией по сравнению с аналогами в отрасли, что свидетельствует об оптимизме рынка в отношении будущей прибыльности EQT, как прогнозируют аналитики.
Инвесторы, анализирующие финансовое здоровье EQT, отметят, что коэффициент цена/балансовая стоимость компании составляет 1,38, что указывает на разумную оценку акций с точки зрения чистой стоимости активов. Кроме того, хотя компания работает с умеренным уровнем долга, важно учитывать, что краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы, что может иметь последствия для краткосрочной ликвидности компании. Это критический фактор, за которым инвесторам следует следить, особенно когда компания проходит через фазу после приобретения.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, доступны еще 9 советов InvestingPro, которые предоставляют комплексный анализ финансовых показателей EQT, волатильности акций и оценочных мультипликаторов. Эти советы можно получить, посетив InvestingPro, что предлагает ценные рекомендации для инвесторов, рассматривающих EQT как часть своего портфеля.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.