TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для MYT Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE) с неизменной целевой ценой в 5,00 долларов.
Позиция фирмы обусловлена тем, что MYTE демонстрирует устойчивые тенденции продаж в Соединенных Штатах, превосходя общий сектор цифровой и мультибрендовой роскоши. В то время как в секторе наблюдаются в среднем отрицательные тенденции или рост в низких однозначных числах, MYTE сообщила о значительном росте на 20%.
Показатели компании примечательны, поскольку она увеличивает свою долю рынка в консолидирующейся отрасли. Этот рост объясняется способностью MYTE противостоять преобладающей тенденции, демонстрируя силу своей бизнес-модели и рыночной стратегии в Соединенных Штатах. Положительная динамика продаж фирмы выделяется на фоне обычно более слабых показателей сектора.
TD Cowen подчеркнул ожидания руководства MYTE, которые включают возвращение к нормальному уровню промо-активности. Ожидается, что эта корректировка положительно повлияет на финансовые перспективы компании.
Более того, руководство прогнозирует улучшение валовой маржи в 2025 финансовом году, что указывает на уверенность в будущей прибыльности компании.
Рейтинг "Держать" подтверждает нейтральную позицию TD Cowen в отношении акций MYTE, предполагая, что фирма считает компанию справедливо оцененной по текущей цене. Целевая цена в 5,00 долларов остается неизменной, отражая оценку аналитиком потенциала акций в ближайшей перспективе.
Текущие рыночные показатели MYTE, особенно в Соединенных Штатах, являются ключевым моментом с точки зрения TD Cowen. Способность компании опережать конкурентов по сектору с ростом продаж на 20% является значительным достижением.
В других недавних новостях, Mytheresa, платформа электронной коммерции в сфере роскоши, сообщила о существенном росте в своем последнем отчете о доходах, демонстрируя успешный четвертый квартал и полный 2024 финансовый год.
Компания объявила о росте валовой стоимости товаров (GMV) на 7,8% в годовом исчислении за четвертый квартал и на 7,1% за полный год, в основном за счет рынка США. Маржа скорректированной EBITDA также улучшилась, а средняя стоимость заказа достигла рекордных 703 евро.
Компания остается осторожно оптимистичной в отношении 2025 финансового года, сосредотачиваясь на привлечении ключевых клиентов и стратегиях продаж по полной цене. Прогнозы роста чистых продаж на 2025 финансовый год находятся в диапазоне от 7% до 13%, при этом ожидается, что маржа скорректированной EBITDA составит от 3% до 5%.
Несмотря на снижение валовой маржи прибыли на 150 базисных пунктов в четвертом квартале, компания продемонстрировала сильные показатели на рынке США с ростом GMV на 22,8% и рекордной средней стоимостью заказа. Операционная эффективность также была повышена благодаря наращиванию мощностей распределительного центра в Лейпциге.
Выводы InvestingPro
Поскольку MYTE Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE) продолжает демонстрировать устойчивые тенденции продаж в Соединенных Штатах, стоит отметить, что рыночная капитализация компании составляет 327,42 млн долларов, что может дать представление о ее размере по сравнению с конкурентами по сектору. Несмотря на сложный период, рост выручки MYTE остается положительным, увеличившись на 9,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на четвертый квартал 2024 года, опережая общую рыночную тенденцию.
Совет InvestingPro подчеркивает, что ликвидные активы MYTE превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной позиции ликвидности, которая может поддержать ее операционные потребности и инвестиционные стратегии. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует ожиданиям руководства по улучшению валовой маржи на 2025 финансовый год.
Инвесторы могут найти обнадеживающим тот факт, что MYTE работает с умеренным уровнем долга, что может быть стратегическим преимуществом в поддержании финансовой гибкости. Однако важно отметить, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, а цена акций значительно снизилась на 20,33% за последние три месяца. Несмотря на это, оценка справедливой стоимости InvestingPro составляет 6,00 долларов, что указывает на потенциальную недооценку при текущей цене 3,92 доллара.
Для тех, кто ищет более детальный анализ и дополнительные сведения, InvestingPro предлагает комплексный список советов, включая информацию о том, выплачивает ли MYTE дивиденды акционерам (в настоящее время не выплачивает), а также дополнительные финансовые показатели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.