UBS инициировала освещение Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 2 450,00 индийских рупий.
Фирма отметила лидирующую позицию Sun Pharma среди индийских фармацевтических компаний в развитии своего портфеля специализированных препаратов в США. Ожидается значительный рост этого портфеля, который в настоящее время генерирует более 1 миллиарда долларов дохода.
По мнению UBS, выручка Sun Pharma от специализированных препаратов может более чем удвоиться в течение следующих четырех лет.
Кроме того, маржа EBITDA от специализированных препаратов также может существенно увеличиться, потенциально более чем в два раза. Ожидается, что этот рост будет дополнительно поддержан утроением маржи EBITDA компании Taro, входящей в группу компаний Sun Pharma. Предполагается, что эти факторы в совокупности приведут к расширению консолидированной маржи EBITDA Sun Pharma более чем на 650 базисных пунктов.
Ожидается, что расширение маржи приведет к 25% среднегодовому темпу роста (CAGR) базовой прибыли на акцию, исключая gRevlimid, до 2027 финансового года. Оценка UBS по прибыли на акцию на этот период на 10% выше консенсус-прогноза. Фирма также ожидает, что Sun Pharma расширит свой портфель специализированных препаратов за счет приобретения новых активов, опираясь на сильную финансовую позицию с 2,3 миллиарда долларов наличными и 1,5 миллиарда долларов свободного денежного потока.
UBS также указала на предстоящий запуск Deuruxolitinib в следующем квартале как на потенциальный катализатор для Sun Pharma. Deuruxolitinib отмечается своим более эффективным профилем по сравнению с конкурирующими препаратами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.