В четверг Baird подтвердила нейтральный рейтинг акций HB Fuller (NYSE:FUL) с неизменной целевой ценой в 90,00 долларов. Позиция фирмы учитывает стратегии компании по оптимизации затрат, вклад от приобретений и высокий спрос в секторе строительных клеев.
Однако фирма также признает значительные проблемы, с которыми сталкивается компания, включая ценовое давление, связанное с механизмами контрактного переноса затрат, и сложную макроэкономическую среду.
Ожидается, что недавний отчет о прибылях HB Fuller, который оказался ниже рыночных ожиданий, вместе с пересмотренным в сторону понижения прогнозом, повлияет на динамику акций. Несмотря на относительно стабильную динамику с начала года, когда акции HB Fuller показали незначительное снижение на 1% по сравнению с ростом S&P 500 на 20%, отчет за третий финансовый квартал, как ожидается, окажет давление на стоимость акций.
Ситуация компании контрастирует с более широкой рыночной динамикой, подчеркивая конкретные проблемы, с которыми сталкивается HB Fuller. Хотя компания нашла некоторые положительные аспекты благодаря своим внутренним усилиям и таким сегментам, как строительные клеи, внешние экономические факторы, похоже, создают встречные ветры, которые могут повлиять на цену акций компании.
Анализ Baird предполагает, что сочетание внутренних стратегий компании и внешнего экономического давления, вероятно, продолжит влиять на динамику акций HB Fuller. Сохраненный нейтральный рейтинг и целевая цена фирмы отражают этот сбалансированный взгляд на перспективы компании на фоне стоящих перед ней проблем.
В других недавних новостях, H.B. Fuller сообщила о результатах по прибыли и выручке, которые не оправдали ожиданий. Прибыль на акцию (EPS) компании за третий финансовый квартал 2024 года составила 1,13 доллара, что ниже оценки, установленной Citi, и консенсус-прогноза.
Чистая выручка также оказалась ниже ожидаемой и составила 918 миллионов долларов, несмотря на небольшой органический рост продаж примерно на 0,4% в годовом исчислении. Этот результат был в основном обусловлен замедлением рыночного спроса на некоторые рынки товаров длительного пользования в Восточной Азии, особенно в солнечном, автомобильном и электронном секторах.
H.B. Fuller скорректировала свой прогноз на весь 2024 финансовый год, теперь ожидая, что общий рост продаж будет нулевым в годовом исчислении. Прогноз скорректированной EBITDA на финансовый год установлен на уровне 615 миллионов долларов, что ниже предыдущего прогноза в 630 миллионов долларов. Пересмотренный прогноз компании предполагает, что ожидаемая скорректированная EBITDA за четвертый финансовый квартал 2024 года составит около 170 миллионов долларов, что ниже консенсус-оценки примерно в 180 миллионов долларов.
Несмотря на эти разочаровывающие результаты, H.B. Fuller отметила яркое пятно в своем сегменте строительных клеев, который продемонстрировал двузначный общий рост продаж и значительное расширение маржи.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.