Компания Mizuho скорректировала целевую цену акций Micron Technology (NASDAQ:MU) после того, как компания сообщила о высоких результатах за август и позитивном прогнозе на ноябрь. Целевая цена была снижена до 135 долларов с предыдущих 145 долларов, несмотря на то, что фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций.
Micron сообщила о впечатляющих показателях выручки и прибыли на акцию (EPS) за август - 7,75 млрд долларов и 1,18 доллара соответственно. Компания также дала прогноз по выручке на ноябрь в размере 8,70 млрд долларов, что превышает консенсус-прогноз в 8,36 млрд долларов. Этот прогноз рассматривается как лучше ожидаемого, особенно учитывая опасения по поводу более низкого, чем ожидалось, выхода годной продукции High Bandwidth Memory (HBM).
Финансовое учреждение отметило несколько ключевых моментов из отчета Micron, включая рост цен на DRAM/NAND в августе, повышение капитальных затрат на 2025 финансовый год до диапазона середины 30% от выручки с предыдущих 30%, и прогнозы по выручке от HBM, которая должна достичь "нескольких миллиардов долларов". Ожидается, что общий адресуемый рынок (TAM) для HBM вырастет более чем в восемь раз до 25 млрд долларов к 2025 календарному году.
Кроме того, ожидается, что спрос на биты DRAM/NAND в 2025 году увеличится на средний двузначный процент по сравнению с предыдущим годом. Запасы памяти в центрах обработки данных улучшаются, а у производителей оригинального оборудования (OEM) для ПК и смартфонов прогнозируется более высокий рост в 2025 году.
Анализ Mizuho предполагает, что Micron хорошо позиционирована для будущего роста: ожидается, что ее доля рынка HBM увеличится примерно до 25% в 2025 календарном году с нынешних 5-7%. Более того, продажи HBM уже распроданы на 2024 и 2025 годы, с установленными ценами. Корректировка целевой цены Micron до 135 долларов со 145 долларов отражает более осторожный взгляд на мультипликаторы сектора памяти и полупроводников (SOX).
В других недавних новостях, Micron Technology стала объектом внимания нескольких аналитических фирм после сильных результатов по прибыли и выручке. Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для Micron, установив целевую цену в 145 долларов, в то время как UBS подтвердил рейтинг "Покупать" и сохранил целевую цену на уровне 135 долларов. TD Cowen повысил целевую цену для Micron до 135 долларов, а Piper Sandler подтвердил рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой 150 долларов. Эти обновления отражают впечатляющие финансовые показатели Micron и многообещающие перспективы на будущее.
Недавние результаты Micron по прибыли и выручке превзошли ожидания, в основном благодаря высокому спросу на ее чипы памяти, связанные с искусственным интеллектом. Это привело к самому высокому квартальному росту выручки компании более чем за десятилетие. Micron также объявила о планах расширения своих производственных мощностей с новыми предприятиями в Айдахо, Индии и Китае, позиционируя себя для удовлетворения высокого спроса со стороны центров обработки данных.
Аналитики предполагают, что колебания уровней запасов ПК и смартфонов носят временный характер, и что спрос на High Bandwidth Memory (HBM) будет расти из-за высокого спроса на графические процессоры (GPU) в ближайшие годы. Рост Micron в других секторах памяти оценивается примерно в 4-5% год к году на следующие два года.
Выводы InvestingPro
Поскольку Micron Technology (NASDAQ:MU) ориентируется в динамичном ландшафте полупроводников, данные в реальном времени от InvestingPro добавляют дополнительный контекст к финансовому здоровью компании и ее положению на рынке. Micron была отмечена за последовательный рост дивидендов, повышая их в течение трех лет подряд, что сигнализирует о уверенности в своей финансовой стабильности. Аналитики также прогнозируют рост продаж в текущем году, поддерживая позитивный прогноз, предоставленный Micron на ноябрьский квартал.
Данные InvestingPro показывают текущую рыночную капитализацию в 105,78 млрд долларов, отражая значительное присутствие компании в отрасли. Несмотря на отрицательный коэффициент P/E -68,02, аналитики прогнозируют, что Micron вернется к прибыльности в этом году, что может указывать на потенциал для восстановления показателей оценки. Кроме того, сильный рост выручки на 61,59% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года подчеркивает устойчивые показатели компании на фоне отраслевых проблем.
Хотя Micron работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, важно отметить, что компания столкнулась со слабой валовой прибылью в 22,35% за тот же период. Это критическая область для потенциальных инвесторов, особенно в контексте циклического характера полупроводниковой отрасли и ценового давления.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, предлагающие комплексное понимание финансов Micron, рыночных тенденций и прогнозов. Посетите InvestingPro для получения в общей сложности 9 советов, которые могут дополнительно информировать ваши инвестиционные решения относительно Micron Technology.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.