В четверг Citi подтвердила нейтральный рейтинг акций HB Fuller (NYSE:FUL), сохранив целевую цену на уровне 84,00 долларов. HB Fuller сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,13 доллара за третий финансовый квартал 2024 года, что оказалось ниже как прогноза Citi в 1,19 доллара, так и консенсус-прогноза.
Чистая выручка компании составила 918 млн долларов, что также оказалось ниже прогнозируемых 940 млн долларов. Небольшой органический рост продаж в годовом исчислении примерно на 0,4% был в значительной степени нивелирован снижением цен на 2,6%, несмотря на увеличение объема на 3%.
Скорректированная EBITDA за тот же квартал составила 165 млн долларов, что находится на нижней границе прогноза компании и ниже ожиданий Citi в 170 млн долларов.
Такой результат был связан с замедлением рыночного спроса на некоторые товары длительного пользования в Восточной Азии, с предполагаемыми конкретными слабостями в солнечном секторе Китая и замедлением темпов роста в автомобильной и электронной промышленности.
На будущее HB Fuller скорректировала свой прогноз на весь 2024 финансовый год, теперь ожидая, что общий рост продаж (OSG) будет нулевым в годовом исчислении, что является пересмотром ранее прогнозируемого роста на 0-2%. Среднее значение прогноза скорректированной EBITDA на финансовый год установлено на уровне 615 млн долларов, что ниже предыдущего прогноза в 630 млн долларов.
Эта корректировка предполагает, что ожидаемая скорректированная EBITDA за четвертый финансовый квартал 2024 года составит около 170 млн долларов по сравнению с консенсус-прогнозом примерно в 180 млн долларов.
Ярким моментом в отчете стал сегмент строительных клеев, который продемонстрировал двузначный OSG и расширение маржи примерно на 240 базисных пунктов.
В других недавних новостях, H.B. Fuller Co. сообщила о прибыли и выручке за третий квартал, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,13 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 1,23 доллара, и выручке в 918 млн долларов, что ниже прогнозов аналитиков в 944,04 млн долларов.
Кроме того, H.B. Fuller снизила свой прогноз на 2024 финансовый год, теперь прогнозируя скорректированную EPS в диапазоне 4,10-4,20 долларов, что ниже предыдущего прогноза в 4,37 доллара, ссылаясь на "результаты с начала года и текущие макроэкономические условия" как причину снижения прогноза.
На весь год H.B. Fuller теперь ожидает рост чистой выручки примерно на 2%, при этом органическая выручка останется на прежнем уровне в годовом исчислении. Прогнозируется, что скорректированная EBITDA составит 610-620 млн долларов, что представляет собой рост на 5-7%.
Несмотря на эти трудности, компания отметила некоторые положительные моменты, такие как расширение скорректированной маржи EBITDA на 70 базисных пунктов в годовом исчислении до 18,0% в третьем квартале. Компания также заявила, что остается на пути к достижению своих долгосрочных целей по марже и органическому росту. Это одни из последних событий для H.B. Fuller.
Инсайты InvestingPro
В свете нейтральной позиции Citi по отношению к HB Fuller и недавнего отчета о прибылях компании, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Один из советов InvestingPro подчеркивает, что HB Fuller повышала дивиденды в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам даже в условиях текущей рыночной неопределенности. Кроме того, компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что может успокоить инвесторов, ищущих стабильности.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация HB Fuller составляет 4,39 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 26,65, что указывает на то, что акции торгуются с премией относительно прибыли. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила примерно 3,55 млрд долларов, с небольшим снижением на 0,5% в годовом исчислении. Однако валовая маржа прибыли остается устойчивой на уровне 30,6%, что отражает способность компании поддерживать прибыльность. Инвесторы также могут отметить дивидендную доходность в 1,1% в сочетании с ростом дивидендов на 8,54% за тот же период как признаки политики, дружественной к акционерам.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/FUL, предоставляющие более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции HB Fuller.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.