В четверг UBS скорректировал свою позицию по GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC), понизив рейтинг акций с "нейтрального" до "продавать". Фирма также пересмотрела целевую цену в сторону понижения до 74 долларов с прежних 84 долларов.
Этот шаг связан с тем, что аналитик UBS выразил обеспокоенность тем, что текущие цены на акции полностью учли ожидаемые выгоды, но не учли потенциальные риски, особенно те, которые исходят с китайского рынка.
Акции GE HealthCare в этом году значительно выросли, поднявшись примерно на 20% и приблизившись к своим историческим максимумам. Этот рост привел к тому, что акции компании торгуются с премией в 5% по коэффициенту цена/прибыль (P/E) по сравнению с ближайшим конкурентом, несмотря на то, что традиционно они торговались со средним дисконтом в 15% за 18 месяцев.
Аналитик отметил, что эта премия кажется неоправданной, учитывая более низкие перспективы роста GE HealthCare, с ожидаемым 10% совокупным годовым темпом роста (CAGR) прибыли на акцию по сравнению с 11% у конкурента.
Аналитик UBS подчеркнул, что ожидания инвесторов могут превысить даже консенсус-прогноз аналитиков, что может создать почву для потенциального разочарования в ближайшей и среднесрочной перспективе роста.
Кроме того, отчет включал выводы из Q-серии UBS о нарушениях в китайской медицинской технике, которые предполагают, что международная экспансия китайских компаний в области визуализации может снизить рост конечного рынка для западных производителей с 5% до 3-4%. Согласно анализу, GE HealthCare особенно уязвима к этому риску.
В заключение, решение аналитика понизить рейтинг до "продавать" с новой целевой ценой в 74 доллара основано на оценке того, что рынок переоценил акции GE HealthCare, не учитывая должным образом риски, особенно связанные с конкурентным давлением со стороны Китая.
Отчет фирмы подчеркивает потенциал для роста, который может не оправдать ожиданий инвесторов, и влияние усиленной конкуренции со стороны китайских компаний медицинских технологий на глобальный рынок.
В других недавних новостях, GE HealthCare Technologies Inc. объявила о квартальных дивидендах в размере 0,03 доллара на акцию, что отражает ее стремление обеспечить доходность инвесторам. Компания также получила повышение рейтинга от BTIG с "нейтрального" до "покупать" из-за благоприятных перспектив на вторую половину года. Кроме того, GE HealthCare инициировала вторичное публичное размещение 10 миллионов акций своих обыкновенных акций под руководством Morgan Stanley & Co. LLC и Citigroup.
Другие недавние события включают испытание, демонстрирующее эффективность программного обеспечения End-tidal Control от GE HealthCare для доставки ингаляционной анестезии, показывающее потенциал в снижении использования анестетиков. Более того, JPMorgan начал освещение компании с "нейтральным" рейтингом, подчеркивая значительный капитальный портфель заказов компании и потенциал для расширения маржи.
Наконец, GE HealthCare сообщила о выручке за второй квартал в размере 4,84 миллиарда долларов и прибыли на акцию в 1,00 доллар, что почти соответствует ожиданиям Уолл-стрит. Эти показатели были обусловлены сильными результатами в сегменте фармацевтической диагностики и устойчивым спросом в США, что привело к росту заказов на 3%. Несмотря на рыночные трудности в Китае, компания сохранила свой прогноз по прибыли на год и повысила прогноз по расширению маржи скорректированной прибыли до вычета процентов и налогов.
Выводы InvestingPro
GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) показала сильные результаты в последние месяцы, с доходностью акций 19,29% за последние три месяца. Эта устойчивая доходность отражает статус компании как видного игрока в индустрии медицинского оборудования и расходных материалов. Несмотря на опасения, высказанные аналитиками UBS относительно потенциальных рисков, включая конкуренцию с китайского рынка, финансовое здоровье GE HealthCare выглядит стабильным, с рыночной капитализацией в 41,5 миллиарда долларов и выручкой за последние двенадцать месяцев в 19,52 миллиарда долларов, показывая скромный рост в 2,52%.
Советы InvestingPro указывают, что акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что может быть фактором, способствующим понижению рейтинга UBS, так как фирма может воспринимать ограниченный потенциал роста с текущих уровней. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) предполагает, что акции находятся в зоне перекупленности, что обычно указывает на то, что акции могут быть готовы к откату или периоду консолидации. Однако важно отметить, что GE HealthCare была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году.
Для инвесторов, ищущих более детальный анализ и дополнительные выводы, доступны еще 11 советов InvestingPro для GE HealthCare Technologies, которые можно найти на InvestingPro GEHC. Эти советы могут помочь инвесторам принимать информированные решения, учитывая как потенциальные риски, так и сильные стороны компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.