В четверг BofA Securities обновила прогноз по акциям Micron Technology (NASDAQ:MU), повысив целевую цену до 125 долларов с предыдущих 110 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать".
Пересмотр последовал за показателями Micron, которые были подкреплены устойчивым спросом со стороны центров обработки данных, особенно с ростом продаж высокопропускной памяти (HBM), используемой в искусственном интеллекте.
Недавние финансовые результаты Micron превзошли ожидания, даже на фоне более широких макроэкономических проблем, таких как снижение спроса на ПК и смартфоны.
Руководство компании прогнозирует рекордный 2025 финансовый год, увеличивая общий адресный рынок (TAM) для HBM до более чем 25 млрд долларов с 20 млрд долларов. Это повышение подкрепляется сильными ценами и видимостью доли рынка.
Кроме того, валовая маржа Micron за четвертый финансовый квартал и первый квартал была заметно выше ожидаемой, составив 36,5% и 39,5% соответственно, по сравнению с консенсус-прогнозами в 34,6% и 37,8%.
Несмотря на ожидаемый более слабый второй финансовый квартал из-за сезонности, BofA Securities повысила прогнозы по прибыли Micron на 2025 и 2026 финансовые годы на 22% и 31%, до 7,18 и 9,87 долларов на акцию соответственно.
Новая целевая цена отражает мультипликатор цена/балансовая стоимость в 2,5 раза к оценкам на 2025 календарный год, что выше предыдущего показателя в 2,2 раза, оставаясь при этом в историческом диапазоне Micron от 0,8 до 3,1 раза.
BofA Securities прогнозирует, что продажи HBM Micron могут достичь 4 млрд долларов в 2025 календарном году, что даст компании примерно 16% доли рынка. Существует потенциал для еще более высокой доли рынка, возможно, более 20% или 5 млрд долларов, если сегмент HBM продолжит доминировать только Micron и Hynix.
Фирма также отмечает, что сила Micron в секторе центров обработки данных является положительным индикатором для других компаний отрасли, включая Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD) и KLA Corporation (KLAC), а также для более широкого сектора полупроводникового оборудования.
В других недавних новостях, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU). спрогнозировала оптимистичный прогноз выручки на первый квартал, превзойдя рыночные ожидания благодаря устойчивому спросу на свои чипы высокопропускной памяти (HBM). Компания прогнозирует выручку около 8,70 млрд долларов, что выше оценок аналитиков в 8,28 млрд долларов.
Однако CFRA, фирма по финансовым исследованиям, скорректировала свой прогноз по Micron, снизив целевую цену акций с 170 до 140 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Фирма ожидает валовую маржу в 34,5% за тот же период и прогнозирует выручку в 8,3 млрд долларов на ноябрьский квартал.
Аналогично, Rosenblatt Securities сохранила рейтинг "Покупать" для Micron с неизменной целевой ценой в 225,00 долларов, несмотря на потенциальное давление на средние цены продаж. TD Cowen также сохранила рейтинг "Покупать" для Micron, но снизила целевую цену с 160,00 до 115,00 долларов, ссылаясь на текущие негативные настроения и стабильные долгосрочные фундаментальные показатели.
Stifel скорректировала целевую цену для Micron до 135 долларов с 165 долларов, но сохранила рейтинг "Покупать". Эта корректировка происходит в преддверии выпуска Micron отчета о прибылях за четвертый финансовый квартал.
Несмотря на эти корректировки, Micron запустила твердотельный накопитель (SSD) Crucial P310 2280 Gen4 NVMe, который обещает удвоенную производительность по сравнению с SSD Gen3 и увеличение скорости на 40% по сравнению с предшественником.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.