В четверг акции Shiseido Co Ltd. (4911:JP) (OTC: SSDOY) изменили свой рейтинг, поскольку Jefferies пересмотрела свою позицию по акциям компании с "Хуже рынка" до "Держать". Наряду с повышением рейтинга, фирма также увеличила целевую цену для Shiseido до 3 400,00 японских иен с предыдущих 3 160,00 японских иен.
Jefferies приняла это решение после пересмотра прогнозов прибыли Shiseido, учитывая ожидаемый вклад от новых продуктов, запущенных под брендом ELIXIR. Фирма признала, что хотя существуют опасения по поводу потенциального давления на прибыль, такие как проблемы с запасами в Китае, прошлые корректировки цены акций Shiseido в значительной степени были связаны с факторами оценки, а не с фундаментальными изменениями в деятельности компании.
Текущий климат неопределенности в косметической индустрии также был фактором в переоценке фирмы. Считается, что инвесторы проявляют осторожность в отношении потенциала роста оценки, учитывая риски, связанные как с увеличением, так и с уменьшением оценок. Эта осторожность рассматривается как причина решения Jefferies повысить рейтинг до "Держать".
Корректировка целевой цены отражает умеренное повышение уверенности в рыночной позиции Shiseido и ее способности сохранять прибыль в условиях отраслевых проблем. Новая цель предполагает, что Jefferies видит ограниченный риск снижения акций при их текущей оценке.
Shiseido, известная своими средствами по уходу за кожей и косметическими продуктами, проходит через период неопределенности в глобальной косметической индустрии, где факторы, такие как изменения в поведении потребителей и региональные рыночные проблемы, влияют на показатели компании. Пересмотренный рейтинг и целевая цена от Jefferies указывают на нейтральный прогноз по акциям, сигнализируя инвесторам о потенциальной стабилизации оценки компании.
В других недавних новостях, Goldman Sachs также скорректировал оценку акций Shiseido Co Ltd. Финансовая фирма повысила рейтинг акций косметической компании с "Продавать" до "Нейтрально", также пересмотрев целевую цену до 3 400 иен, снизив ее с предыдущих 3 400 иен. Это решение последовало за переоценкой финансовых перспектив Shiseido, с особым акцентом на прогнозируемую маржу основной операционной прибыли и темпы роста продаж.
Аналитики Goldman Sachs снизили свои оценки основной операционной прибыли Shiseido на 2024-2026 финансовые годы на 15%, 12% и 16% соответственно. Эта корректировка является реакцией на результаты второго квартала, которые привели к снижению прогнозов по показателям Shiseido на рынках, связанных с Китаем, на 17-32% с 2024 финансового года. Ожидания по Америке и Европе также были снижены на 21-30% и 27% соответственно.
Несмотря на эти снижения, прогнозируется, что Shiseido увидит рост прибыли год к году на 39%, 42% и 6,3% за 2024-2026 финансовые годы. Важно отметить, что фирма ожидает замедления роста основной операционной прибыли в 2026 финансовом году, с прогнозируемым ростом продаж всего на 3% год к году. Ожидается, что Shiseido представит новую бизнес-стратегию в конце ноября 2024 года.
Эти недавние события подчеркивают эволюционирующий финансовый ландшафт для Shiseido, что отражено в пересмотренной оценке Goldman Sachs.
Инсайты InvestingPro
После пересмотренного прогноза Jefferies по Shiseido Co Ltd (OTC: SSDOY), текущие данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья компании и рыночных показателей. Валовая маржа прибыли Shiseido впечатляет и составляет 74,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, подчеркивая ее эффективность в поддержании прибыльности, несмотря на отраслевые проблемы. Кроме того, компания испытала значительную доходность за последнюю неделю, с общей доходностью по цене 7,88%, что отражает потенциальный рост настроений инвесторов.
Однако инвесторам следует отметить, что Shiseido торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 148,78 и скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев 215,8 по состоянию на второй квартал 2024 года. Это предполагает премиальную оценку, что согласуется с осторожностью Jefferies в отношении рисков оценки. Несмотря на снижение выручки на 7,56% за последние двенадцать месяцев, компании удалось поддерживать выплату дивидендов в течение 33 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходам акционеров.
Для тех, кто рассматривает акции Shiseido, стоит отметить, что доступны дополнительные советы InvestingPro, которые могут предоставить более глубокое понимание показателей компании и метрик оценки. На данный момент InvestingPro перечисляет еще 9 советов, которые могут помочь инвесторам принять более информированное решение относительно акций Shiseido.
С учетом того, что следующая дата отчетности Shiseido назначена на 7 ноября 2024 года, инвесторы будут внимательно следить за тем, как стратегии компании отразятся на финансовых результатах. Оценка справедливой стоимости InvestingPro составляет 28,73 USD, что ниже текущей целевой цены аналитиков в 31 USD, указывая на потенциальную область, за которой инвесторам стоит внимательно следить.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.