В четверг Morgan Stanley пересмотрел свою позицию по акциям GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY), изменив рейтинг с "Равновесного" на "Выше рынка". Вместе с повышением рейтинга фирма также подняла целевую цену до 50,00 евро с предыдущих 44,00 евро. Пересмотр отражает ожидания Morgan Stanley, что финансовые показатели компании превзойдут консенсус-прогноз рынка.
Аналитик Morgan Stanley подчеркнул, что их новый прогноз EBITDA для GEA Group на 2027 год на 6% выше текущего консенсуса. Этот оптимистичный прогноз частично обусловлен ожиданием, что GEA объявит новые финансовые цели на предстоящем Дне рынков капитала 02.10.2024. Аналитик предполагает, что хотя целевой показатель роста GEA, вероятно, останется на уровне 4-6%, может произойти повышение среднесрочных целевых показателей маржи.
Текущие целевые показатели маржи для GEA установлены на уровне выше 15% к 2026 году, но базовый сценарий Morgan Stanley предполагает рост до более чем 17% к 2028 году. Это ожидание подкрепляется потенциальной дополнительной экономией затрат, которая может быть реализована. Примечательно, что GEA уже достигла маржи в 15,2% в 2024 году, что укрепляет уверенность в их способности достичь целевого показателя маржи в 17% к 2027 году.
Повышение рейтинга и новая целевая цена свидетельствуют о том, что Morgan Stanley видит более устойчивую финансовую траекторию для GEA Group, чем предполагалось ранее. Предстоящий День рынков капитала может предоставить дополнительную информацию о стратегических планах компании и операционных улучшениях, которые могут подтвердить прогнозы Morgan Stanley.
В других недавних новостях, RBC Capital Markets заметно повысил целевую цену акций GEA Group до 46,00 евро с предыдущих 45,00 евро, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Это изменение связано с тем, что RBC признает позитивный прогноз руководства относительно маржи прибыли GEA Group и ожидаемого роста спроса во второй половине 2024 года. Пересмотренные оценки включают увеличение прибыли на акцию (EPS) на 9% и 13% на 2024 и 2025 годы соответственно.
Одновременно Citi также повысил целевую цену для GEA Group до 45,30 евро с 44,00 евро, сохранив рейтинг "Покупать". Корректировка объясняется восстановлением компании после 10%-ного отставания от SXNP до середины июня и ожиданием позитивных новостей с предстоящего Дня рынков капитала компании в октябре.
Несмотря на ослабление макроэкономической среды и неопределенность, связанную с выборами, аналитики как RBC Capital Markets, так и Citi подтвердили позитивный прогноз для GEA Group. Они ожидают потенциал для повышения целевых показателей и маржи свободного денежного потока, которая может снова превысить 10%. Однако выражается осторожность в отношении ожиданий второго квартала, предполагая, что может быть преждевременно ожидать сценария превышения прогнозов и их повышения.
Эти события указывают на оптимистичный прогноз финансовых показателей GEA Group, основанный на руководстве менеджмента, рыночных условиях и недавнем объеме заказов. Анализ аналитиков как RBC Capital Markets, так и Citi подчеркивает потенциал компании для спорадических рыночных долей и позитивных корректировок цен/микса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.