В среду Evercore ISI сохранила свою позитивную позицию по Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), оставив рейтинг "лучше рынка" и целевую цену 250,00 долларов США за акцию технологического гиганта. Анализ фирмы показал неоднозначную картину на китайском рынке, где поставки смартфонов выросли на 26,7% в годовом исчислении в августе, что является замедлением по сравнению с ростом на 30,4% в предыдущем месяце. У Apple, в частности, наблюдалось снижение поставок на 12,9% в годовом исчислении, что является разворотом по сравнению с ростом в июле и июне.
Несмотря на недавнее снижение, Evercore ISI советует с осторожностью интерпретировать эти цифры, ссылаясь на прошлые расхождения между данными о поставках и отчетной выручкой Apple. Например, значительное падение поставок в течение мартовского квартала не коррелировало с отчетной стабильной выручкой iPhone в Китае. Аналогично, увеличение поставок в июньском квартале сопровождалось отчетным снижением выручки из региона.
Анализ предполагает, что риск в Китае может быть сконцентрирован в нижнем сегменте продуктовой линейки Apple, включая базовые модели iPhone и iPhone SE. Однако модели высокого класса iPhone Pro и Pro Max, похоже, держат свои позиции на фоне усиления конкуренции. В отчете также отмечаются продолжающиеся проблемы Huawei с выходом годных чипов, что потенциально ограничивает их рост доли рынка.
Трекер поставок iPhone от Evercore ISI указывает на смешанные сроки поставки для различных моделей, с более быстрыми сроками для iPhone 16, 16 Plus и Pro Max, в то время как модель Pro показала более длительные сроки поставки. Данные CAICT включают поставки отечественных и многонациональных компаний, причем Apple представляет более 90% поставок многонациональных компаний, что является разумным показателем производительности компании.
В заключение, Evercore ISI рассматривает колебания данных о поставках iPhone как не особенно удивительные после роста на 34% в июньском квартале. Фирма считает, что опасения по поводу показателей Apple в Китае преувеличены, и что потенциальные потери доли рынка там могут быть компенсированы ростом на развивающихся рынках, поэтому сохраняет рейтинг "лучше рынка" и целевую цену в 250 долларов.
В других недавних новостях, Apple Inc. была предметом различных аналитических обзоров после запуска iPhone 16. BofA Securities и Goldman Sachs подтвердили свой позитивный прогноз по Apple, сохранив рейтинги "покупать" с целевыми ценами 256 и 276 долларов соответственно. Они объяснили это сокращением сроков поставки новой модели и потенциальным ростом маржи. Однако Barclays подтвердил свой рейтинг "ниже рынка", указывая на более слабый спрос на новую модель iPhone.
Эти недавние события также привели к тому, что Evercore ISI, Morgan Stanley и CFRA сохранили свои положительные рейтинги акций Apple, при этом Evercore ISI и Morgan Stanley установили целевые цены в 250 и 273 доллара соответственно. Несмотря на опасения по поводу более коротких сроков предварительных заказов и меньшего количества первоначальных заказов на новые устройства iPhone 16 Pro, CFRA сохранила рейтинг "покупать" для акций Apple с целевой ценой 260,00 долларов.
Между тем, Huawei Technologies запустила Mate XT, высококлассный смартфон с трехсторонним складным дизайном. Несмотря на получение 6,5 миллионов предварительных заказов, проблемы с выходом годной продукции могут ограничить начальное производство до 500 000 единиц. Европейская комиссия также инициировала регулятивные действия против Apple для обеспечения соответствия Закону о цифровых рынках, сосредоточившись на совместимости систем iOS и iPadOS с умными часами, наушниками и другими устройствами, подключенными к интернету.
Выводы InvestingPro
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) составляет 3,42 триллиона долларов, что отражает ее значительное присутствие на мировом рынке. Коэффициент P/E компании составляет 33,98, что указывает на высокий мультипликатор прибыли, что соответствует анализу Evercore ISI о том, что Apple торгуется с премией. Несмотря на скромный рост выручки на 0,43% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года, Apple продемонстрировала высокую валовую маржу в 45,96%, что подчеркивает ее способность поддерживать прибыльность.
Советы InvestingPro подчеркивают последовательность Apple в повышении дивидендов, с рекордом в 12 лет подряд, что свидетельствует о финансовом здоровье компании и приверженности доходности акционеров. Кроме того, акции Apple отмечаются низкой волатильностью цен, предоставляя инвесторам относительно стабильный вариант инвестиций в технологическом секторе. Для тех, кто хочет глубже погрузиться в финансовые показатели и стратегическое позиционирование Apple, InvestingPro предлагает дополнительные 16 советов на своей платформе.
Выводы, предоставленные данными и советами InvestingPro, предлагают ценную перспективу для инвесторов, рассматривающих акции Apple. Учитывая, что компания торгуется вблизи своего 52-недельного максимума и сохраняет высокую доходность за последнее десятилетие, финансовые показатели Apple, похоже, поддерживают позитивный прогноз Evercore ISI и целевую цену в 250 долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.