В среду Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Walt Disney (NYSE:DIS), сохранив целевую цену на уровне 120,00 долларов. Инвестиционная компания ожидает, что Disney превзойдет ожидания по прибыли на акцию (EPS) за четвертый финансовый квартал 2024 года благодаря сильным показателям сегмента Direct-to-Consumer.
Аналитик Goldman Sachs выделил ключевые темы квартала, которые включают значительное увеличение числа подписчиков стриминговых сервисов Disney, проблемы в сегменте Experiences из-за изменения моделей путешествий и потребительских настроений, а также негативное влияние споров о партнерских сборах.
Ожидается, что Walt Disney сообщит о заметном росте числа подписчиков Direct-to-Consumer, добавив 3,5 миллиона новых клиентов к своим основным предложениям Disney. Этот рост объясняется популярностью пакета Disney+, Hulu и Max, а также выпуском "Inside Out 2" на Disney+ 25 сентября и летним рекламным предложением для Disney+. Однако эта положительная тенденция несколько нивелируется оттоком подписчиков после ожидаемого повышения цен.
Сегмент Experiences компании сталкивается с трудностями в результате продолжающейся нормализации путешествий после пандемии и давления на потребительские настроения. Эти факторы могут негативно сказаться на показателях этой области бизнеса Disney. Кроме того, компания сталкивается с негативным влиянием в 200 базисных пунктов на партнерские сборы из-за отключения DirecTV.
Глядя в будущее, Goldman Sachs предоставил ориентировочный прогноз для Disney на 2025 финансовый год, прогнозируя EPS в размере 5,22 доллара, что представляет собой увеличение на 4% по сравнению с предыдущим годом. Этот прогноз предполагает продолжение положительной траектории для гиганта развлечений, поскольку он преодолевает различные проблемы и использует свои сильные стороны в области контента и стриминговых сервисов.
В других недавних новостях Walt Disney Co (NYSE:DIS). произошел ряд значительных событий. Компания планирует отказаться от платформы для совместной работы Slack от Salesforce после крупной утечки данных, которая привела к несанкционированному распространению более терабайта данных Disney. Об этом решении сообщил The Wall Street Journal со ссылкой на внутреннюю записку финансового директора Disney Хью Джонстона.
В отдельном событии Disney и DirecTV успешно заключили новое соглашение, восстановив доступ к популярным спортивным и развлекательным программам для более чем 11 миллионов подписчиков DirecTV.
Это разрешение положило конец перерыву в обслуживании, который начался, когда две компании не смогли договориться об условиях продления предыдущего контракта. Восстановленное программирование включает широко просматриваемые сети, такие как ABC и ESPN, принадлежащие Disney.
Disney также лидирует в гонке за Emmy с рекордным количеством номинаций благодаря трем самым номинированным сериалам: "Shogun", "The Bear" и "Only Murders in the Building". Этот успех приписывается руководству Даны Уолден, телевизионного директора Disney, и приобретению 21st Century Fox за 71 миллиард долларов в 2019 году.
Однако Wells Fargo недавно исключил Disney из своего списка Signature Picks, ссылаясь на потенциальное влияние на прибыль из-за возрастающей вероятности длительной потребительской рецессии, особенно в сегменте Parks Disney.
Несмотря на это, рейтинг Overweight для Disney был сохранен. Наконец, DirecTV подала официальную жалобу в Федеральную комиссию по связи США против Disney, обвиняя в несправедливых и антиконкурентных практиках в отношении продления их соглашения о дистрибуции.
Инсайты InvestingPro
По мере того как Walt Disney (NYSE:DIS) готовится отчитаться о результатах четвертого финансового квартала, данные InvestingPro показывают, что компания имеет значительную рыночную капитализацию в 169,8 миллиарда долларов, с форвардным коэффициентом P/E 35,76. Аналитики InvestingPro отмечают, что Disney торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что предполагает потенциальную ценность для инвесторов на основе ожидаемой прибыли. Кроме того, Disney признан ведущим игроком в индустрии развлечений, что может способствовать его устойчивости перед лицом отраслевых проблем.
Советы InvestingPro показывают, что чистая прибыль Disney, как ожидается, вырастет в этом году, и компания, по прогнозам, будет прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с позитивным прогнозом Goldman Sachs относительно сегмента Direct-to-Consumer Disney и ожиданием превышения прогнозов по EPS. Тем не менее, важно отметить, что 14 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что указывает на то, что инвесторам следует следить за развивающейся рыночной динамикой, которая может повлиять на финансовые показатели Disney.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые предоставляют более детальное понимание финансового здоровья и рыночной позиции Disney. Эти советы можно получить через платформу InvestingPro, предлагающую комплексный инструмент для тех, кто планирует инвестировать в компанию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.