В среду CFRA пересмотрела свой рейтинг акций Invitation Homes (NYSE:INVH), изменив его с "Покупать" на "Держать" и снизив целевую цену с 40 до 38 долларов. Это изменение происходит после того, как на компанию был наложен штраф в размере 48 миллионов долларов со стороны FTC за недобросовестные практики. Понижение рейтинга отражает опасения по поводу снижения ценовой власти компании на рынке аренды односемейных домов.
Штраф, объявленный во вторник, вместе с отдельным урегулированием на сумму 20 миллионов долларов с федеральным судом Калифорнии по поводу разрешений на строительство в июле 2024 года, привел к тому, что CFRA скорректировала свою целевую цену на основе форвардного мультипликатора цены к средствам от операций (P/FFO) в 19,0 раз, что соответствует среднему показателю по сектору. Несмотря на эти юридические неудачи, CFRA сохранила свои оценки средств от операций (FFO), прогнозируя выручку в размере 2,64 миллиарда и 2,79 миллиарда долларов.
Аналитик CFRA отметил усиление общественного контроля за рынком односемейных домов для аренды (SFHR), указав на растущее сопротивление арендаторов повышению арендных ставок. Во втором квартале 2024 года акции Invitation Homes продемонстрировали рост арендных ставок на 5,6% в годовом исчислении для договоров продления, на 3,6% для новых договоров аренды и общий смешанный рост ставок на 5,0%. Портфель компании включал 84 445 домов, при этом основная выручка выросла на 5,3% в годовом исчислении.
В отчете CFRA также указывается на смещение интереса инвесторов от рынка SFHR, при этом финансовые спонсоры, такие как частные инвестиционные фирмы, обращают свое внимание на другие секторы, такие как центры обработки данных, инфраструктура и проекты в области возобновляемой энергетики.
Этот поворот противопоставляется потенциалу большего роста годовой арендной выручки и чистой стоимости активов, наблюдаемому в многоквартирных инвестиционных трастах недвижимости (REIT), что указывает на более сложную среду для компаний, подобных Invitation Homes, которые фокусируются на объектах SFHR.
В других недавних новостях, Invitation Homes, ведущая компания по аренде односемейных домов, согласилась выплатить 48 миллионов долларов для урегулирования гражданского расследования Федеральной торговой комиссии (FTC) без признания какого-либо правонарушения.
Урегулирование направлено на возмещение средств арендаторам, пострадавшим от нераскрытых сборов и искаженного представления о стоимости аренды. Компания также обеспечила значительные кредитные линии на сумму 3,5 миллиарда долларов и разместила предложение старших облигаций на сумму 500 миллионов долларов с процентной ставкой 4,875% со сроком погашения в 2035 году.
Что касается аналитиков, BofA Securities понизила рейтинг Invitation Homes с "Покупать" до "Нейтрально" и снизила целевую цену до 37 долларов, ссылаясь на потенциальные риски для роста. Между тем, RBC Capital понизила рейтинг компании с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору", но Goldman Sachs начал покрытие с рейтингом "Покупать".
Invitation Homes продолжала приносить ценность своим акционерам, объявив квартальные дивиденды в размере 0,28 доллара на акцию. Кроме того, компания расширила свой портфель, приобретя 580 односемейных домов в Тампе, Денвере и Каролинах, инвестировав около 216 миллионов долларов в эти сделки. Это недавние события, связанные с Invitation Homes.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Invitation Homes (NYSE:INVH) преодолевает недавние юридические проблемы и рыночные изменения, текущие показатели от InvestingPro дают представление о ее финансовом здоровье и восприятии рынком. Компания имеет рыночную капитализацию примерно 21,82 миллиарда долларов и торгуется с высоким мультипликатором прибыли при коэффициенте P/E 45,57.
Примечательно, что Invitation Homes имеет историю повышения дивидендов на протяжении 7 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходности акционеров, несмотря на высокий коэффициент P/E относительно ближайшего роста прибыли. Аналитики прогнозируют, что компания сохранит прибыльность в этом году, что подтверждается ее прибыльной деятельностью за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой стабильности в выполнении текущих обязательств. Кроме того, компания торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, ее цена достигла 93,99% от этого пика. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает ряд дополнительных советов, чтобы помочь оценить перспективы компании. В настоящее время для Invitation Homes доступно еще 6 советов InvestingPro, которые можно найти на InvestingPro.
Представленные здесь выводы тщательно отобраны в соответствии с фокусом статьи на текущих проблемах и показателях компании. Они предлагают читателям более глубокое понимание финансов и рыночной позиции Invitation Homes, что важно при рассмотрении влияния недавних событий на будущее компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.