Группа Bernstein SocGen сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для IBM (NYSE: NYSE:IBM) с неизменной целевой ценой в 185,00 долларов.
Комментарий фирмы подчеркнул, что акции IBM значительно выросли, увеличившись на 37% с начала года. Этот рост объясняется растущей уверенностью в корпоративном повороте IBM и перспективах роста компании, особенно в отношении ожиданий на 2025 финансовый год.
Ожидаемая сила IBM на предстоящий год частично основана на запуске нового мейнфрейма. Исторически сложилось так, что выпуск новых мейнфреймов добавлял дополнительные 150-200 базисных пунктов к общему росту выручки компании.
Считается, что текущий позитивный рыночный тренд подпитывается мнением о том, что финансовые оценки на 2024 год несут меньший риск, и что ситуация на 2024 финансовый год выглядит устойчивой, при этом предстоящий цикл мейнфреймов является ключевым элементом для 2025 финансового года.
Аналитик отметил уникальность текущего цикла мейнфрейма Z16, указав, что он продемонстрировал рост выручки во втором году, что является аномалией, не наблюдавшейся за последние 30 лет.
Обычно циклы мейнфреймов показывают более сильные результаты в первые четыре квартала, после чего наблюдается спад, но Z16 продемонстрировал необычную силу в конце цикла. Эта модель несколько напоминает цикл z9, который также демонстрировал силу в конце цикла, но за ним последовал более слабый цикл z10.
Дебаты о производительности следующего цикла мейнфреймов, Z17, имеют значительные последствия. Если цикл Z17 окажется устойчивым, это будет четвертый подряд цикл с ростом, что усилит аргумент о возрождении рынка мейнфреймов.
В других недавних новостях IBM сообщила о значительном прогрессе в различных областях. Компания объединила усилия с NASA и Oak Ridge National Laboratory для запуска новой модели ИИ с открытым исходным кодом для прогнозирования климата.
Одновременно IBM и Microsoft открыли три новые совместные Experience Zones, направленные на использование генеративного ИИ и гибридных облачных технологий. IBM также расширила свои возможности управления затратами на гибридное облако путем приобретения Kubecost.
Кроме того, IBM намерена приобрести Accelalpha, поставщика услуг Oracle Cloud Applications, чтобы усилить свои консалтинговые возможности в области Oracle. Goldman Sachs сохранил рейтинг "Убежденная покупка" для IBM, основываясь на устойчивом спросе компании на инфраструктурное программное обеспечение и потенциальных выгодах от слияний и поглощений. IBM также представила свой процессор IBM Telum II и ускоритель IBM Spyre, направленные на повышение возможностей мейнфрейм-систем IBM Z для корпоративного ИИ.
В финансовом плане IBM объявила о регулярных квартальных денежных дивидендах в размере 1,67 долларов на обыкновенную акцию, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и приверженности доходам акционеров. Компания также проводит сокращение рабочей силы, сосредотачиваясь на найме сотрудников для ролей, связанных с ИИ.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели IBM привлекли внимание инвесторов и аналитиков: акции компании приближаются к 52-недельному максимуму, а общая доходность по цене с начала года составляет впечатляющие 38,9%. Эти цифры подчеркивают оптимизм рынка в отношении стратегического направления IBM и влияния нового цикла мейнфреймов. Советы InvestingPro предполагают, что, хотя IBM поддерживает выплату дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд, аналитики выразили озабоченность, пересмотрев свои ожидания по прибыли на предстоящий период в сторону понижения. Эти смешанные настроения еще больше усложняются текущим перекупленным статусом акций, на что указывает индекс относительной силы (RSI).
С финансовой точки зрения, рыночная капитализация IBM составляет 203,33 млрд долларов, а валовая прибыль за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года стабильна и составляет 56,09%. Рост выручки компании на 3,04% за тот же период, хотя и скромный, отражает устойчивую восходящую траекторию, которую инвесторы могут найти обнадеживающей. Кроме того, коэффициент цена/прибыль (P/E) компании составляет 23,56, что предполагает премиальную оценку, соответствующую ее лидирующей позиции в отрасли ИТ-услуг.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает дополнительные сведения об IBM. Доступны еще 14 советов InvestingPro, которые могут предоставить инвесторам более нюансированное понимание показателей акций IBM и потенциальных инвестиционных возможностей. Чтобы изучить эти советы, инвесторы могут посетить платформу InvestingPro для IBM по адресу https://ru.investing.com/pro/IBM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.